动力电池新榜发布，头部效应越发显现

4月动力电池榜单发布，国内动力和其他电池实现产销双增长。由宁德时代、比亚迪领衔，前五名企业占据了国内近九成的市场份额，市占率逐月提升。

国内动力电池产业产销两旺

5月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，今年4月，动力电池和其他电池的产销量环比、同比实现双增长。

产量方面，4月我国动力和其他电池合计产量为78.2GWh，环比增长3.2%，同比增长60%；1月至4月，我国动力电池和其他电池合计累计产量为262.8GWh，累计同比增长40.5%。

销量方面，4月我国动力和其他电池合计销量为73.5GWh，环比增长0.3%，同比增长57%。其中，动力电池销量为55.1GWh，环比下降11.5%，同比增长28.5%；其他电池销量为18.4GWh，环比增长67.1%，同比增长370.1%。动力电池和其他电池销量占比分别为75%和25%。

1月至4月，我国动力和其他电池合计累计销量为241.2GWh，累计同比增长41.4%。其中，动力电池累计销量为201.3GWh，累计同比增长33.4%；其他电池累计销量为39.9GWh，累计同比增长103%。动力电池和其他电池销量占比分别为83.5%和16.5%。

前五名市占率逐月提升

随产销数据公布的还有国内动力电池装车量排名。4月，我国动力电池装车量前五的企业市场占有率之和达到了88.1%，较前一月再次提高了1.55个百分点。而今年1月，前五企业的市场份额为82.8%，此后逐月提升，月均增长1.77个百分点。

数据显示，4月，我国动力电池装车量35.4GWh，同比增长40.9%，环比增长1.4%。其中三元电池装车量9.9GWh，占总装车量的28%，同比增长24.1%，环比下降12.2%；磷酸铁锂电池装车量25.5GWh，占总装车量的72%，同比增长48.7%，环比增长7.8%。

1月至4月，我国动力电池累计装车量120.6GWh，累计同比增长32.6%。其中三元电池累计装车量40.8GWh，占总装车量的33.8%，累计同比增长41.2%；磷酸铁锂电池累计装车量79.8GWh，占总装车量的66.2%，累计同比增长28.6%。

其中，宁德时代（300750. SZ）4月国内动力电池装车量达15.65GWh，市占率为44.65%，稳居榜首；位列第二的比亚迪（002594.SZ）4月国内动力电池装车量为9.95GWh，市占率为28.37%，较上月增长了1.58个百分点。

2023年，比亚迪与宁德时代的市场份额差距不到16个百分点；今年2月，两者的份额差距一度拉开至37个百分点；而4月份，比亚迪与宁德时代之间的市占率差距再次缩小至16.28个百分点。

比亚迪份额提升或归功于其新能源汽车销量的进一步增长。据比亚迪公布数据，公司4月完成新能源汽车销售31.32万辆，同比增长48.96%，环比增长3.57%；1月至4月累计完成新能源汽车销售93.95万辆，同比增长23.24%。公司4月海外销售新能源乘用车合计4.10万辆。

2024年第一季度，比亚迪实现营业收入1249.44亿元，较上年同期增长3.97%；实现归母净利润45.69亿元，较上年同期增长10.62%。

而据宁德时代数据，公司一季度电池销量约95GWh，其中储能占比接近20%，其他业务收入占比约4%，电池销量同比有25%以上的增长。

今年一季度，宁德时代实现营业收入797.71亿元，同比下降10.41%；实现归母净利润105.10亿元，同比增长7%。

聚拢效应明显

据公布数据，中创新航（03931.HK）4月依然维持国内动力电池装车量第三的排名，公司单月实现了2.54GWh的装车量，市场份额为7.24%，环比小幅增长了0.58个百分点。

位列动力电池装车量第四的是亿纬锂能（300014.S Z），公司4月动力电池装车量为1.44GWh，市场占有率4.11%，较上月下滑1.12个百分点。

据亿纬锂能披露信息，受益于锂电池性价比持续提升，下游需求进一步释放，公司动力和储能电池出货量继续保持高速增长。储能电池方面，出货量7.02GWh，同比增长113.11%。

今年一季度，亿纬锂能实现营业收入93.17亿元，较上年同期下降16.70%；实现归母净利润10.66亿元，较上年同期下降6.49%；实现扣非后净利润7.01亿元，较上年同期增长14.63%。

国轩高科（02074.SZ）以单月装车量1.31GWh排在国内动力电池装车量榜单第五位。公司4月动力电池市场占有率3.73%，较上月小幅增长0.74个百分点。一季度公司出货近12GWh，实现营业收入75.08亿元，较上年同期增长4.61%；实现归母净利润0.69亿元，较上年同期下降8.56%；实现扣非后净利润0.11亿元，较上年同期增长195.26%。

值得注意的是，随着前五位企业的市场份额逐步攀升，排在后部的企业，其市场存量正被不断挤压。

第六位至第十位的企业中，除了蜂巢能源和正力新能在4月的市场份额小幅提升外，欣旺达（300207.SZ）、LG新能源和瑞浦兰钧（00666.HK）的市占率较前一个月份均出现下滑。其中，欣旺达4月动力电池装车量为1GWh，市占率2.85%，环比下降0.01个百分点；LG新能源和瑞浦兰钧分别完成装车量0.39GWh和0.37GWh，市占率分别为1.11%和1.07%，分别环比下降0.18个百分点和0.53个百分点。

此外，极电新能源、孚能科技（688567.SH）、多氟多（002407.SZ）和安驰新能源分列第十一位至第十四位，其市占率分别环比下降0.22个百分点、0.81个百分点、0.07个百分点和0.02个百分点；第十五位的荣盛盟固利4月市占率为0.08%，环比上升0.05个百分点。

值得一提的是，今年1月至4月，国内半固态电池和钠离子电池均实现装车，其中钠离子电池的装车量为1.3MWh，半固态电池的装车量为1138.8MWh，配套电池企业包括卫蓝新能源、宁德时代和孚能科技。