第三方理财之朝阳永续:从“卖锹”到财富管理

在过去的几年中，廖冰的上海朝阳永续信息技术公司做的是“卖锹”的生意，即向证券市场的专业投研人员提供上市公司盈利预测数据等服务。考虑了一两年之后，廖冰决定从“卖锹”向第三方财富管理转型。

廖冰 上海朝阳永续信息技术公司CEO

　　在过去的几年中，廖冰的上海朝阳永续信息技术公司做的是“卖锹”的生意，即向证券市场的专业投研人员提供上市公司盈利预测数据等服务，年营业额也从零增长到去年的1000多万元。

但这只是廖冰梦想的第一步。如今，他正在和一些原公募基金的高管合作，筹集一家基金销售公司；同时，他们还要打造一个第三方财富管理平台——朝阳财富。

　　以高盛为榜样

这是一个方向性的变化。盈利预测数据面向的是基金公司、证券公司等专业机构，而基金销售、财富管理面向的则是个人投资者，廖冰称为非专业大额投资者。

“我们的美好愿望是做一家像高盛一样的公司，向非专业大额投资者提供能赚钱的、多样化的泛金融产品。”廖冰说，“这个市场看起来很大。”

根据最新的胡润财富报告数据，中国拥有96万千万富翁。“我们这儿经常有内地的大额投资者上门拜访，他们通过金融市场实现保值、增值的意愿很强。”廖冰认为，随着中国经济周期的发展，数千小企业主有可能放弃自己的实业，通过泛金融产品实现财富的保值增值。

这些泛金融产品包括传统的股票、基金，也包括正在兴起的对冲产品、PE投资以及商品投资等等。面对越来越多的金融产品，投资者需要一个中介为他们提供服务。廖冰认为，诺亚财富的上市，好买基金的成功转型，已经证明了第三方财富管理的市场价值。

“好买做得不错，他们通过转型，利用网络销售阳光私募，创造了几千万的收入，证明在当前的市场环境下，已经可以养活一个第三方机构。”廖冰并不吝啬赞扬竞争对手，但他同时也强调，朝阳永续拥有自己的核心竞争优势—专业，“我们是专业中的专业公司”。

通过提供专业的数据以及相关服务，朝阳永续在专业机构有很强的品牌认知度，并且与专业机构中的专业人士建立了广泛的联系。国内较大的基金和保险公司几乎都是朝阳永续的客户，他们中的每一位投研人员都会使用朝阳永续提供的产品和服务。

通过这种合作，朝阳永续已“有效甄别了近百位泛金融投资精英，而且这种优势和格局还会不断强化和持续”，而这正是财富管理客户特别看重的。

廖冰承认，朝阳永续的财富管理客户数量比不过诺亚，更比不过银行，但是“有钱人都没什么忠诚度，关键是你提供的产品是否比别人赚钱，”而在这方面，廖冰有足够的自信。

　　力拼私募市场

在廖冰看来，财富管理业务可以分为三大类，一是咨询；二是销售，销售公募基金、私募基金、PE等等；三是基础工具提供。

在基础工具提供方面，廖冰认为朝阳永续的私募数据产品暂排第一，同时，他还希望朝阳永续能像律师那样，向客户提供咨询服务。不过在目前的市场情况下，咨询并不能取代销售，成为财富管理的主业。

在销售领域，廖冰没有否认正在与某公募基金副总筹建基金销售公司一事，但他不愿透露具体细节，只是说正在向证监会申请基金销售牌照。

而且，廖冰对公募基金销售业务的预期并不高，他认为，当前股票市场低迷，公募基金规模没有增长，而销售机构在增加，竞争会非常残酷，“比的就是持久战，至少三年内对盈利不抱希望”。

竞争并不仅仅来自东方财富网、好买基金等同样觊觎基金销售牌照的第三方机构，更重要的是“有银行、大基金在，我们做得最好也只能排在20位以后”。

不过，基金销售牌照却是必须要申请的，廖冰说，“现在难以判断的是，牌照发放之后，私募的销售是否会受到影响。”现行的《基金法》管辖的只是公募基金，因此私募基金的销售目前不归证监会直接管辖，但如今《基金法》正在修订，很有可能把私募基金也纳入其中。

而私募基金是廖冰最为看重的，去年朝阳永续试水财富管理市场，主要代销的就是私募基金。“现在成长最快的是私募（销售），在这一块我们最有可能做成第一”。至于具体路径，“我们还是从提供最基本的工具开始，我们的私募数据库已经推出”。

此外，新兴的对冲基金、商品基金也是廖冰看好的领域。在朝阳永续的网站上，已经开始出现了期货私募基金的广告。