智能电网4万亿的大蛋糕

　　不可否认，种种制约下，新能源的发展遭遇瓶颈，来自电网的限制，即是明显的一个。资料显示，受到电网接入能力的制约，风电的发展受限，甚至引发“产能过剩”之争。

建设一个高效、智能、能够充分保证将可再生电力能源集成入网，并保证太阳能及风能发电稳定性的电网，已成为业界内共识。2009年5月，“智能电网”的概念首次被国家电网公司提及，并进入投资者视线。

观察自5月12日以来“智能电网概念股”的表现，不难发现，截至12月4日，许继电气、平高电气、国电南瑞、长城开发、科陆电子等个股的涨幅介于50%至100%之间，远远跑赢同期上证指数25%的涨幅。

　　是否还有上涨动力？

　　2大纲要，6大领域

11月3日，中国清洁能源国际峰会举行，会上，中国电力科学研究院副总工程师胡学浩透露，2010年年初，有关智能电网的两项重要文件，“智能电网发展规划纲要”和“关键技术研究框架”将出台，包括近200个项目标准在内的中国智能电网技术标准正在加紧制定中。

文件的即将出台，将进一步细化原有相关政策。此前，国家电网曾明确提出，智能电网的建设规划具体思路为：在2020年之前分三个阶段实施，第一个阶段为2009至2010年，主要是研究和试点；第二个阶段是2011至2015年，智能电网将大规模实施；第三阶段是2016至2020年，实现整体的完善和提升。

业内人士普遍认为，智能电网的建设已经跨越电力领域，涉及到制造业、信息、电子等领域，需要政府财政及产业政策的协调和支持，同时，在配电领域，未来必将采用大规模发电接入和分布式发电接入相结合的方式，而分布式发电的建设也需要政府的支持。据此，发展智能电网不仅需要修订《可再生能源法》，还需要制定后续的实施细则。

而来自国家电网内部会议的消息表明，未来智能电网投资的六大领域已经明确，发电、输电、变电、配电、用电以及电网调度等六大领域将全面推进。

其中，发电领域投资重点是风电、光伏并网以及储能项目；输电领域投资重点是安全监控；变电领域投资重点是智能化变电站；配电领域投资重点是储能技术、电动汽车充电和配电自动化；用电领域投资重点是智能电表和用电信息采集系统；调度领域投资重点是一体化智能调度体系。

实际上，目前中国版的“智能电网”，已经在研究和实践上取得不少进展。在大电网安全稳定控制上，对数字化电网、数字化变电站、电网调度可视化进行了大量研究和实践；在输电领域，包括网域测量技术、传感器技术和量测技术在内的许多指标已达到国际先进水平；为了更好的应付新能源接入，目前已采用基于电力电子技术的灵活交流输电技术，力图通过安装以提高输送容量为目标的固定拓扑装置、对电网进行无功补偿的发射器、提高电源接纳容量和可再生能源即插即用的电网故障电流短路限制器等，来更好的发挥作用。

　　超越3G的巨大产业链

尽管非常精细的智能电网投资额很难估算，但其中仅电网技术这一块就可能需要几万亿，国家电网2009年年中工作会议上的规划中指出，到2020年智能电网总投资规模接近4万亿元。

来自业内的专业人士认为，最终的智能电网会将电力网提升为电力、数据、视频、智能家电控制、楼宇自动化和电动交通等多功能合成的互动网络，即营建一个“电力光纤复合电缆电网”，这将是一个比3G更大的产业链。

事实上，国外在智能电网的规划上，也同样给予了大投入。在欧洲，智能电网已是欧盟实现其“20-20-20”气候目标的先决条件（即到2020年欧盟二氧化碳排放量减少20％，将可再生能源在欧洲电网总能源消费中的比例提高20％）。作为全球发电输电设备以及智能电网最主要供应商之一的西门子公司预计，其市场容量在未来五年内将迅速膨胀，达到约300亿欧元左右，折合人民币将超过3000亿元。

而率先倡导提出智能电网建设的美国奥巴马政府，在其经济刺激方案中，计划在未来几年中，投资超过40亿美元用于智能电网建设。

　　重点关注数字化变电站受益股

六大领域，智能电网涵盖的相关概念个股不少，哪些可在目前阶段做重点关注？不妨从规划安排的时间阶段内寻求答案。

国内智能电网的建设将是一个长期规划，第一阶段要满足输送的要求，保障安全以及下游供电，是以输入为主；第二个阶段，就是要往高效化发展。目前，世界上已有智能电网技术主要应用在用电和配电领域，我国已经在做有关智能电网的基础工作，主要是配电网的改造、开发自动抄表系统、发展分布式发电和实施用于负荷管理的需求侧管理技术等。

在智能电网建设初期，对以电网调度系统和数字化变电站为主的二次设备的需求将大大增加。在2008年华东电网启动的智能电网“三步走”战略规划中，第一阶段就是在2010年初步建成电网高级调度中心，而数字化变电站作为智能电网的物理基础，同时作为高级调度中心的信息采集和命令执行单元，将贯穿智能电网建设的整个过程。

来自兴业证券的报告，给出了更为具体的分析。兴业证券认为，2012年前是特高压建设高峰期，相关设备需求将成倍增长，2015年前数字化变电站将完全替代传统变电站，预计带来每年65亿元的市场需求，较传统变电站自动化市场规模提高近60%。2009年至2013年用电信息采集系统投资将达800亿元，需求年复合增长率为40%。

在供应设备格局方面，兴业证券认为主要设备均有望形成垄断市常在特高压变压器方面，目前是三分天下的局面。在国网晋东南的项目中，8台变压器分别被特变电工和天威保变获得，15台电抗器则由特变电工和西电集团取得。在特高压开关方面，可以生产1000kV特高压开关的公司是西电集团、平高电气与新东北电气。

在数字化变电站系统方面，兴业证券认为，传统变电站自动化系统呈现寡头垄断格局，4大公司占有81.8%市场份额。从2008年、2009年的招标情况来看，国电南瑞、南瑞继保、北京四方、许继电气是变电站自动化行业的领军人物，其份额分别达到27.8%、18.5%、21.6%和13.9%。

在智能调度方面，兴业证券认为，高端市场仍可能保持一家独大。在电网调度自动化市场中，地调以上属于较高端市场，壁垒较高，国电南瑞几乎垄断网省调市场，2008年的市场份额达到70%以上，故此，智能调度受益最多的将是国电南瑞。

在用电信息采集系统方面，兴业证券认为4公司将平分秋色，智能电表竞争激烈。目前在用电信息采集系统与采集设备上的主要厂商有威胜集团、科陆电子、华隆电子与华立科技，近65%的市场份额被4家公司平分，国电南瑞也在近期宣布将进军智能用电管理市场，有望占据一定市场份额。

作者：李钢