英虎机械IPO撤单背后：财报期末余额倒推期初，审计给出无保留意见

日前，上交所对河北英虎农业机械股份有限公司（以下简称：英虎机械）及其相关责任人、中介机构予以通报批评。英虎机械在上市申请前对财务报表进行调整，通过期末余额倒推期初余额，会计基础不合规，且公司未披露所使用个人卡账户来自第一大外协供应商员工。

为IPO调整财务数据，用期末余额倒推期初

英虎机械主要从事玉米收获机械的研发、生产和销售业务，控股股东、实际控制人为李侠、李衡兄弟。2021年10月，英虎机械与万联证券签署辅导协议，启动主板上市辅导。不久后，万联证券终止辅导，英虎机械重新与德邦证券签署辅导协议，继续谋划上市。

2023年3月初，在德邦证券保荐下，英虎机械正式申请沪市主板IPO。据招股书披露，2020年至2022年，公司分别实现营业收入82240.56万元、160646.56万元、179544.86万元，实现归属净利润6405.12万元、21449.14万元、22887.14万元。天职国际为英虎机械的财务报告出具了无保留意见的审计报告。

截至2023年9月，英虎机械已完成两轮审核问询，然而2024年1月，公司选择撤回上市申请文件，交易所终止其发行上市申请。

2024年12月18日，上交所发布公告，对英虎机械及其时任董事长李侠、时任总经理李衡、时任财务总监兼董事会秘书张木水予以通报批评，由此揭开英虎机械终止IPO背后的故事。

通报显示，现场督导发现，英虎机械在发行上市申请前对财务报表进行了调整，涉及应收账款、其他应收款、固定资产、在建工程、应付账款等多个科目，部分调整缺乏合理依据，甚至存在通过相关账户期末余额和当期发生额倒推得出期初余额的情形。英虎机械会计基础工作不规范，且未在申请文件中准确披露相关信息。

以应付账款为例，倒推做法是首先为2022年末应付账款确定一个数值12720.90万元，加上当年支付金额，减去当年赊购金额，得出年初余额15225.39万元，进而推导出报告期初即2020年初的应付账款余额9903.02万元。

资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表，期末余额是自上个资产负债表日起，随着各项交易发生，截至本资产负债表日的结果。会计记账是按照交易的时间顺序进行的，因此相关账户只能从期初余额推至期末余额，以此保证会计信息质量。如果企业发现期初余额与期末余额无法匹配，可能由于某些差错产生，应当严格按照《企业会计准则》的规定，通过前期会计差错更正进行处理，而不能直接修改期初余额。

英虎机械申辩称，公司通过系统数据核对、资金流水检查、供应商对账等方式确定相关账户的期末余额和当期发生额，倒推得出期初余额具有合理性。但交易所不认可公司的申辩理由，认为公司倒推得出期初余额无法有效确保负债未被低估，难以保证会计基础规范性和财务信息披露质量。

未披露公司个人卡来自主要外协供应商员工

招股书报告期内，英虎机械存在较多财务不规范的情形，其中包括使用个人卡收付款项。英虎机械共使用7人的银行账户作为公司个人卡，其中包括实际控制人李侠、李衡及其近亲属李某爱、霍某功、刘某虎，子公司前员工张某，以及实际控制人朋友王某斌。2020年期间，公司使用个人卡收款1519.28万元、付款1439.96万元。英虎机械称，报告期内，以个人卡收付款情况已经如实反映在公司的财务报表中，2021年4月起，公司不存在个人卡代收代付的情形。

通报显示，现场督导发现，英虎机械曾将实际控制人朋友的银行账户作为公司个人卡使用，而该人是公司第一大外协供应商的员工，英虎机械未如实披露这一重要信息。

据招股书披露，英虎机械的第一大外协供应商为原阳县伟凡农机有限公司（以下简称：伟凡农机），2020年至2022年，公司向伟凡农机采购金额分别为4211.27万元、8304.03万元、7919.06万元。

我们查询发现，伟凡农机持有的近40项专利的发明人中，都出现了王某斌的名字。同时，新乡市飞凡农业机械有限公司的联系电话与伟凡农机相同，该公司财务负责人也是王某斌，与英虎机械使用个人卡的账户名王某斌完全相同。

此外，现场督导发现，英虎机械在申请文件中披露的对外资金拆借、个人卡收付款、第三方回款及现金交易等信息存在多处遗漏，在不同文件中披露的应收票据发生额、应付票据发生额前后不一致，报告期内公司通过第三方购买大额银行承兑汇票用以支付供应商货款，但未在申请文件中完整披露上述财务不规范情形。

交易所认为，英虎机械会计基础工作不规范，未完整披露财务内控不规范行为及整改情况，信息披露存在多处错漏，未能保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。

同时，保荐机构德邦证券及保荐代表人马辉、吕宵楠，审计机构天职国际及签字注册会计师党小安、黄晓曲，未能履行核查把关责任，对英虎机械违规行为负有直接责任。文件特别指出，德邦证券在保荐业务内部质量控制方面存在投行质控、项目风险识别不足等问题。对此，交易所对上述机构和人员予以通报批评。