动力电池9月数据大起底，装车量集中度提升，这两家公司遥遥领先

随着新能源汽车渗透率持续攀升，动力电池行业欣欣向荣，2023年前三季度销量同比增长15.7%，装车量增长32%，集中度进一步提升，TOP15企业中不乏上市公司身影。

来源：摄图网

9月动力和储能电池月度数据出炉

近日，中国汽车动力电池产业创新联盟公布2023年9月动力和储能电池月度数据。

仅从9月单月来看，我国动力和储能电池合计产量为77.4GWh，环比增长5.6%，同比增长37.4%，其中动力电池产量占比约为90.3%。

9月我国动力和储能电池合计销量为71.6GWh，环比增长10.1%。其中，动力电池销量为60.1GWh，占比84%，环比增长9.2%，同比增长29.3%；储能电池销量为11.5GWh，占比16%，环比增长15.0%。

而在1-9月，我国动力和储能电池合计累计产量为533.7GWh，累计同比增长44.9%，动力电池产量占比约为92.1%。按材料类型划分，三元电池累计产量169.8GWh，占比31.8%，同比增长15.2%；磷酸铁锂电池累计产量362.9GWh，占比68%，同比增长64.7%。

动力和储能电池合计累计销量为482.6GWh。其中，动力电池累计销量为425.0GWh，占比88%，累计同比增长15.7%；储能电池销量为57.6GWh，占比12%。按材料类型划分，三元电池累计销量166.2GWh，占比34.4%；磷酸铁锂电池累计销量315.4GWh，占比65.4%；其他类型电池累计销量1GWh，主要有多元复合电池、钴酸锂电池、钛酸锂电池、无钴电池等。

出口方面，9月我国动力和储能电池合计出口13.3GWh。其中动力电池出口销量11.0GWh，占比82.9%，环比增长3.8%，同比增长50.5%；储能电池出口销量2.3GWh，占比17.1%，环比增长23.3%。

1-9月，我国动力和储能电池合计累计出口达101.2GWh。其中，动力电池累计出口销量89.8GWh，占比88.7%，累计同比增长120.4%；储能电池累计出口销量11.4GWh，占比11.3%。动力电池出口以三元电池为主，达61.8GWh，同比增长114.7%；储能电池出口则以磷酸铁锂电池为主，达11.3GWh。

动力电池装车量集中度提升，宁德时代、比亚迪断层领先

装车量方面，9月我国动力电池装车量36.4GWh，同比增长15.1%，环比增长4.4%。其中三元电池装车量12.2GWh，占总装车量的33.6%，同比增长9.1%，环比增长13.2%；磷酸铁锂电池装车量24.2GWh，占总装车量的66.4%，同比增长18.6%，环比增长0.6%。

1-9月，我国动力电池累计装车量255.7GWh，累计同比增长32.0%。其中三元电池累计装车量81.6GWh，占总装车量的31.9%，累计同比增长5.7%；磷酸铁锂电池累计装车量173.8GWh，占总装车量的68.0%，累计同比增长49.4%。

值得一提的是，行业集中度进一步提升。

1-9月，我国新能源汽车市场共计49家动力电池企业实现装车配套，较2022年同期增加1家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为206.1GWh、227.1GWh和249.2GWh，占总装车量之比分别为80.6%、88.8%和97.5%，而2022年同期为76.6%、83. 9%、94.4%。

资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟

目前，宁德时代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ）断层领先，前三季度装车量分别达到109.30GWh、74GWh，市场占比为42.75%、28.94%，较上月均有所下滑。而据比亚迪公布的9月产销快报，其2023年1-9月累计装机总量约为100.93GWh。

中创新航（03931.HK）、亿纬锂能（300014.SZ）、国轩高科（002074.SZ）前三季度装车量分别达到22.81GWh、11GWh、10.02GWh，排名第三至第五位，市场占比依次为8.92%、4.30%、3.92%，较上月有所提升。

而上述TOP5企业在2022年1-9月的装车量分别为92.02GWh、43.06GWh、13.33GWh、4.42GWh、9.35GWh，以此计算，2023年1-9月的装机量同比增幅分别达到约19%、72%、71%、149%、7%。

此外，欣旺达（300207.SZ）、孚能科技（688567.SH）、多氟多（002407.SZ）亦出现在本期动力电池企业装车量前15名名单中。若细分到磷酸铁锂动力电池领域，1-9月国内装车量前15名的企业还包括鹏辉能源（300438.SZ），9月国内装车量前15名的企业还包括微宏动力（MVST.O），而9月国内三元动力电池装车前15名的企业还包括盟固利（301487.SZ）。

部分装车量领先的未上市企业已将上市计划提上日程，蜂巢能源的科创板IPO申请已获得受理，瑞浦兰钧则向港交所主板市场正式递交招股说明书。而美利云（000815.SZ）与天津力神电池股份有限公司的重大资产置换正在推进中，欣旺达于7月宣布拟分拆下属子公司欣旺达动力科技股份有限公司至创业板上市。

上市公司扩产忙

根据Choice金融终端数据，申万三级行业“电力设备-电池-锂电池”下共有31家上市公司，包括5家深市主板公司、12家创业板公司、4家沪市主板公司、5家科创板公司，以及5家北交所公司。10月11日，2家公司披露新一轮投资计划。

其中，国轩高科宣布拟在美国伊利诺伊州建设锂电池项目，全资子公司Gotion, Inc.已完成该项目土地、厂房等不动产资产购买协议签约，并与伊利诺伊州政府签署了《REV TAX CREDIT AGREEMENT》，伊利诺伊州基于此前通过的专门补贴新能源及电车企业的REV补贴法案，针对该项目给予税务补贴。

保力新（300116.SZ）宣布与富阎产业合作园区管理委员会签署了《保力新总部及PACK工厂项目入区协议》《保力新6GWh储能电池绿色工厂项目入区协议》，6GWh储能电池绿色工厂项目的主要生产产品为大于等于280Ah的方形磷酸铁锂电池，同步开发320Ah方形磷酸铁锂高容量电池及钠离子储能电池。

而在10月6日，比亚迪动力电池二期项目首批量产动力电池下线。据悉，二期项目总投资75亿元，计划打造8条生产线，年产15GWh新能源动力电池，第二条生产线预计将在2024年2月建成投用。

9月27日，多氟多的广西宁福20GWh锂电池二期项目也正式开工，项目计划总投资达102亿元，其中二期项目投资约40亿元，规划年产能达15GWh。

此前，孚能科技在8月宣布终止2021年度定增募投项目，并将约26.53亿元剩余募集资金投资于“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”，建成后可实现年产15GWh三元材料软包动力电池和15GWh磷酸铁锂软包动力电池产能。

公众号“泽平宏观”发布文章《中国新能源企业排名2023》认为，动力电池企业价值主要取决于技术、行业份额、未来的成长空间，动力电池领域的竞争格局并非一成不变，在潜力巨大的赛道上不断有优质企业脱颖而出。