通信基础设施需求旺盛，相关上市公司业绩增长

近日，各上市公司陆续公布2023年半年报，其中，受益于5G基站国际业务增长，中贝通信2023年上半年公司实现营收12.94亿元，同比增长27.09%，归母净利润、扣非净利润，同比分别增长75.21%、91.96%。此外，受益于国内外通信基础设施建设与宽带接入市场需求旺盛，2023年上半年剑桥科技实现销售毛利润约4.07亿元，同比增长135.13%。

中贝通信上半年业绩稳定上涨

2023年8月4日，中贝通信集团股份有限公司（证券简称：中贝通信；证券代码：603220.SH）发布2023年半年度业绩快报。

据公告，2023年上半年，在国内5G新基建业务基本保持稳定的同时，公司国际业务及部分新业务收入均有较大幅度增长。报告期内，中贝通信取得营业收入12.94亿元，同比上涨27.09%，实现归母净利润6608.02万元，同比上涨75.21%，取得扣非归母净利润6443.96万元，同比上涨91.96%。此外，公司加权平均净资产收益率3.68%，同比增加1.48个百分点。

公司称，国内5G新基建业务规模未来几年将基本保持稳定，主要的增长点来自海外，海外业务是集团未来发展重点。2022年度，公司中标了菲律宾DITO、沙特运营商ZAIN的长途干线边际网光缆以及南非多家电信运营商的FTTH总承包项目，总金额约9.2亿元，相关项目在今年陆续落地实施，预计2023年度公司海外业务实现的营业收入将有较大幅度增长。公司海外业务基本为总包项目，持续性发展较强，发展空间较大，公司预期海外业务将会有较快的增长。

国内方面，公司积极进行智算中心建设。合肥智算中心一期工程建筑面积1.35万平方，已完成园区管网与机房土建工程；机房供配电、暖通、消防与装修等工程在7月底启动，相关设备采购工作正在加紧推进，服务器与显卡部分到货；一期工程计划实施由中贝云网公司牵头，集团旗下天津设计院参与，计划在4季度建成投产，尽早实现提供算力服务能力。

此外，公司参与了“中国移动通信集团有限公司2023年至2026年网络综合代维服务采购项目”投标，招标范围为日常网络综合代维服务，公司预估中标金额合计74368.1万元。

中贝通信为其中5个省份的中标候选人，中国移动在广东、贵州、安徽、湖北、福建五省的招标规模分别为223360万元、91190万元、83630万元、78030万元、83890万元，而公司在上述五省的中标金额分别为24569.6万元、14590.4万元、14217.1万元、10924.2万元、10066.8万元，合计74368.1万元，中标比例分别为11%、16%、17%、14%、12%。

剑桥科技毛利润上涨135.13%

根据业绩快报，2023年上半年剑桥科技（603083.SH）取得营业收入17.4亿元，较上年同期增加约3.05亿元，同比上涨21.24%；分别实现归母净利润、扣非归母净利润1.56亿元、1.54亿元，2022年同期公司归母净利润、扣非归母净利润则分别为-8720.38万元、-9001.86万元；此外，公司本期实现的销售毛利润约4.07亿元，较上年同期增加约2.34亿元，增幅约为135.13%。

剑桥科技表示，受益于国内外通信基础设施建设与宽带接入市场需求旺盛，公司各主要产品在手订单充足的状况得以延续。与上年同期相比，公司本期在数通与电信高速光模块、无线家庭路由器、海外5G小基站和电信宽带接入等各项业务都取得了显著的增长，相关的营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比均实现扭亏为盈。

另据公告，2023年7月，剑桥科技拟向境外全资子公司CAMBRIDGE INDUSTRIES USA INC.（以下简称：CIG美国）增资4200万美元，CIG美国的主营业务是电信、数通和企业网络的终端设备（包括电信宽带、无线网络与小基站、交换机与工业物联网基础硬件）以及高速光模块产品的研发、原材料采购和产品销售，在北美市场进行市场开拓、客户服务、物流（含客户物流服务）等。

公司表示，本次增资是基于海外业务持续发展的需要以及对行业市场前景的判断。本次增资的目的包括：2020年至2023年上半年，CIG美国的营业收入持续增长。由于公司的销售模式为采购赊销，主要客户的账期为90天-120天，故公司为实现收入增量，需垫付3-4个月增量部分的主营业务成本额；CIG美国的客户虚拟仓服务的规模也随着业务发展快速增加，CIG美国需要更多运营资金以支持客户虚拟仓服务的进一步拓展；CIG美国的全资子公司CIG Photonics Japan Limited作为高速率光模块的研发中心，承担了较大比例高端光模块产品研发任务，其运营资金依赖母公司支持等。

三大运营商业绩稳定增长

除了国外业务出现增长，国内方面，三大运营商业绩稳定增长，也带动下游企业业绩持续发展。

据6月运营商数据，中国移动（600941.SH）5G套餐客户数达到7.22亿户数，占移动业务总客户数73.25%，有线宽带客户总数28640.4万户，2023年上半年增长1423.6万户；中国联通（600050.SH）5G套餐用户23244万户，5G行业虚拟专网服务服务客户数达到5816个；中国电信（601728.SH）5G套户数29486万户，2023年上半年新增2690万户，有线宽带用户数18626万户，2023年上半年新增536万户。

业绩方面，2023年第一季度，中国移动、中国电信、中国联通分别实现营业收入2507.46亿元、1297.53亿元、972.22亿元，分别同比增长10.31%、9.43%、9.21%，分别实现归母净利润280.67亿元、79.84亿元、22.66亿元，分别同比增长9.53%、10.53%、11.56%，三大运营商业绩稳定增长。

与此同时，通信行业下游产业链的计算机设备龙头中科曙光（603019.SH），2023年上半年度，营业收入54亿元，同比7.33%；归母净利润5.44亿元，同比14.94%。主营数据中心服务器托管服务的数据港（603881.SH），预计2023年上半年度实现归母净利润6656万元至7488万元，同比增加60%至80%。光纤光缆龙头厂商亨通光电（600487.SH）则预计2023年上半年度实现归母净利润为11.61万元至13.33亿元，同比增加35%至55%。