燕东微年报增收不增利，关联采购与主要产品产量或存疑问

​目前，北京燕东微电子股份有限公司（证券简称：燕东微；证券代码：688172.SH）已经披露了上市后首份年报，2022年年度报告。年报显示，2022年度，公司营业收入为21.75亿元，同比上涨6.91%，但归属净利润为4.62亿元，同比下滑16.05%，出现了增收不增利的情况。

除此之外，年报披露燕东微对关联方北方华创的关联采购金额与北方华创披露的关联销售额存在明显差异；2021年度，制造与服务类产品产量显著低于招股书披露的数据。此外，年报和招股书对于在研项目预算金额的披露也大相径庭。

关联采购金额与关联方披露的销售额存巨大差异

2022年年报在“关联交易情况”中显示，2022年度，燕东微向关联方北方华创科技集团股份有限公司（证券简称：北方华创；证券代码：002371.SZ）及其下属子公司的材料、设备和其他服务等关联采购额分别为1796.07万元、7.33亿元和44.45万元，三者合计公司当期向北方华创上市实体的关联采购额为7.52亿元。

但北方华创2022年年报在“关联交易情况”中又显示，当期北方华创向其关联方北京电子控股有限责任公司（以下简称：北京电控）及其子公司销售材料、提供综合服务的关联销售额为5.17亿元。

招股书显示，上述北方华创关联方北京电控为燕东微控股股东、实控人。

换句话说，上述北方华创2022年年报中披露对北京电控及其子公司的关联销售，已经包括了对燕东微的全部关联销售。

两相比较，燕东微年报披露2022年公司向北方华创关联设备采购额为7.33亿元，但北方华创2022年年报并未提及向北京电控及其下属子公司存在关联设备销售。

即使不区分具体的采购/销售内容，仅从关联购销金额来比较，燕东微年报披露的关联采购合计金额（7.52亿元），比北方华创年报披露向整个北京电控及下属子公司实体（含燕东微）的关联销售额（5.17亿元），还高了45.45%。

年报与招股书披露的晶圆产量也存明显差异

燕东微2022年年报在“产销量情况分析表”中显示，2022年度，公司“制造与服务”产品（晶圆制造业务）的产量为103.77万片，产量比上年增长20.89%，由此可以简单算出，2021年度，公司“制造与服务”产品的产量应为85.84万片。

但招股书在“公司现有主要生产线产能、产量及产能利用率情况”中显示，2021年度，燕东微6英寸晶圆生产线产量为63.26万片，8英寸晶圆生产线产量为34.85万片，两者合计，当期公司晶圆制造总产量为98.11万片。

两相比较，招股书披露燕东微的2021年度晶圆制造产量（98.11万片），比据2022年年报披露当期产量及产量同比增长数据算出的上一期产量（85.84万片），高了14.29%。

在研项目预算在年报和招股书的披露中“打架了”

招股书在“研发项目及进展情况”中显示，截至2022年6月末，燕东微正在从事的主要研发项目包括“6英寸SiC芯片研发”、“8英寸MEMS麦克风芯片研发”、“IGBT技术升级”等11项研发项目。上述11个在研项目研发总预算共计4682万元。

燕东微2022年年报在“在研项目及进展情况”中显示，截至2022年末，公司共有14项在研项目，其中前11项在研项目与招股书披露的11项在研项目完全相同。

此外，2022年年报还显示，上述11项在研项目的预计总投资规模分别为1200万元、500万元、1500万元、800万元、800万元、2000万元、600万元、1000万元、1500万元、1300万元和400万元，11个在研项目总预算合计金额为1.16亿元。

两相比较，2022年年报披露的上述11项在研项目的研发总预算合计金额（1.16亿元），比招股书披露这11个在研项目的研发总预算金额4682万元，高了147.76%！

值得关注的是，燕东微招股书签署日为2022年12月13日，而2022年年报披露数据截止日期为2022年12月31日，前后相隔仅18天。

在研项目预算的异常，并不仅限于上述11项在研项目，还有一个专项在研项目，其预算差异更为明显。

燕东微2022年年报在“在研项目情况”中显示，在研项目“XXX专项应用工程项目”的预计总投资规模为4.01亿元。

但招股书在“研发费用”中显示，“XXX专项应用工程项目”的预算金额为19.33亿元，项目进展情况为“实施中”，换句话说，截至2022年6月末，这个专项也是一个在研项目。

先比较“XXX专项应用工程项目”的预算金额。招股书披露的预算金额（19.33亿元），比2022年年报披露的研发总预算（4.01亿元），高了382.04%！

值得一提的是，2022年年报披露的研发预算比招股书披露的数据晚了半个多月，如此短暂的时间内，一个研发专项的预算金额大幅缩水了79.26%。

此外，燕东微2022年年报将“XXX专项应用工程项目”列入当期14项在研项目，说明截至2022年末，该在研项目仍处于实施状态。而招股书披露的“XXX专项应用工程项目”预算金额高达19.33亿元，截至2022年6月末，其项目进展为“实施中”。可是，这2022年6月末的第一大在研项目，为何没有在招股书的“研发项目及进展情况”中披露呢？