四家上市房企再融资获批复，募资最高不超过35亿元

日前，四家上市房企同时发布再融资申请获得证监会注册批复的公告，意味着2022年11月房企再融资政策恢复以来，首批房企再融资正式落地。本次房企募集资金用途均为证监会支持的再融资投向领域。

四家上市房企再融资同日获批

2023年6月27日晚，保利发展控股集团股份有限公司（证券简称：保利发展；证券代码：600048.SH）、上海大名城企业股份有限公司（证券简称：大名城；证券代码：600094.SH）、中交地产股份有限公司（证券简称：中交地产；证券代码：000736.SZ）、湖北福星科技股份有限公司（证券简称：福星股份；证券代码：000926.SZ）四家上市房企发布公告，其向特定对象发行股票申请获得证监会同意注册批复。

这是房企再融资恢复七个月后，首批正式落地的上市房企再融资计划。2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展，提出将在股权融资方面调整优化五项措施，其中，恢复上市房企和涉房上市公司再融资尤为瞩目。证监会表示，允许上市房企以非公开方式进行再融资，将募集资金用于政策支持的房地产业务，如“保交楼、保民生”相关的房地产项目，以及经济适用房、棚户区改造住房建设等。

数据显示，2019年至2021年，全国房地产开发投资分别为132194亿元、141443亿元、147602亿元，商品房销售面积分别为171558万平方米、176086万平方米、179433万平方米，商品房销售额分别为159725亿元、173613亿元、181930亿元。但2022年，受宏观经济增速、消费者信心等多重因素影响，全国房地产开发投资132895亿元、同比下降10.0%，商品房销售面积135837万平方米、同比减少24.3%，商品房销售额133308亿元、同比下滑26.7%。

募集资金投向“保交楼、保民生”与棚户区改造

本次获得再融资批复的四家上市房企中，保利发展、大名城、中交地产的募投项目均为“保交楼、保民生”项目，福星股份的募投项目为棚户区改造项目，均符合证监会支持的房企再融资募集资金适用领域。

保利发展本次拟发行股票数量不超过81914万股，募集资金总额不超过125亿元，发行对象为包括实际控制人保利集团在内的不超过35名的特定对象，其中保利集团拟以现金方式认购金额不低于1亿元且不高于10亿元。

募集说明书显示，保利发展本次募投项目为已预售未交付的14个存量项目，包括广州保利领秀海项目、西安保利天汇项目、南京保利燕璟和颂项目、中山保利天汇项目、南京保利阅云台项目、大连保利城项目总、合肥保利和光熙悦项目、西安保利锦上项目、合肥保利拾光年项目、广州保利和悦滨江项目、广州保利锦上项目、南京保利扬子萃云台项目、合肥保利珺悦项目、莆田保利建发棠颂和府项目，另外15亿元用于补充流动资金。上述项目均为在建项目，部分已取得预售许可证，其中大连保利城项目、中山保利天汇项目、合肥保利拾光年项目预计今年内开始交付，预计项目净利润分别为24370万元、43781万元、28749万元。

大名城本次拟发行股票不超过51000万股，募集资金总额不超过25.5亿元，发行对象为包括控股股东名城控股和实际控制人俞培俤在内的不超过35名特定投资者，其中，名城控股拟认购不少于5500万股且不超过11000万股，俞培俤拟认购不少于5000万股且不超过10000万股。

募集说明书显示，大名城本次募集资金将用于在上海地区开发并正在建设中的永丰街道大名城映云间、朱家角镇大名城映湖、临港奉贤大名城映园项目、临港奉贤大名城映园二期项目、临港科技城大名城映晖项目等5个房地产项目，另外5.5亿元用于补充流动资金。其中，临港奉贤大名城映园项目已于2023年3月交付，其余4个项目也预计于今年交付。

中交地产本次拟发行股票不超过20863.01万股，预计募集资金总额不超过35亿元，其中，控股股东地产集团拟以现金方式认购本次发行股票数量的比例不低于30%且不高于50%。募集说明书显示，中交地产的募投项目也均为已取得首批预售许可证并进行预售的住宅项目，包括天津春映海河项目、惠州紫薇春晓项目、武汉中交澄园、长沙凤鸣东方项目、郑州翠语紫宸项目，另外10.5亿元用于补充流动资金。

与上述三家房企不同，福星股份此次再融资用于棚户区改造项目。募集说明书显示，福星股份本次募投项目红桥城K6住宅项目、红桥城K15项目属于武汉市城中村改造类项目，已被湖北省住建厅纳入湖北省棚户区改造计划范围。福星股份本次拟发行股票不超过28479.67万股，预计募集资金总额不超过13.4亿元，尚无确定的发行对象。据披露，红桥城K6住宅项目、红桥城K15项目预计分别于2023年末和2024年末达到预定完工状态。