P2B票据也能理财？

互联网金融大潮下，“宝宝类”产品层出不穷，但随着收益率的大幅下滑，人们已经在寻找新的投资方式。此种情况下，依托承兑汇票开启P2B票据融资理财的银票网希望能够成为投资者们的又一个关注点。

一阵“宝宝类”投资风潮在收益率回归常态后逐渐淡出人们的视野，而随着国内地方债务危机的再度加剧，许多投资者对从荷包抽出的每一张钱又增添了几分谨慎，高收益高风险的投资品种早已成为雷区，品类繁多的银行理财产品让投资者看花了眼。而在民间借贷逐步恶化的当下，一家依托承兑汇票开启P2B票据融资理财的企业杀入了上海金融市场。

这家名为银票网的融资理财平台在国家金融改革日渐严厉的时期出现在上海，不能不让我们思考，国内的互联网金融市场是不是正在发生变革？

风险控制是企业的命脉

银票网的投资方是福建省鸿翔金融服务有限公司，这是一家有着多年票据从业经验的企业，依托接收金融机构委托从事金融服务外包和金融信息服务的资质，长期为银行和企业搭建票据融资桥梁。银票网总裁易德勤告诉记者：“早几年的时候我们就开始谋划进入互联网领域，最后选来选去做什么产品都不如老本行熟门熟路，而银票网商标是早早就注册好的，后来为了配套不惜花重金买下了相同的域名yinpiao.com，于是乎银票理财项目就这样风风火火的搞起来了。”

对于专营票据业务的企业来说，有一套好的风险控制系统是极为重要的，这几乎决定了企业的命运。“承兑汇票的风险点主要包括票据的真实性、持票人的合法性、手续的完整性、偿付银行的实力，在承接新票据的质押过程中，业务团队配合法务人员及律师一起慎重审核这张票据。”易德勤介绍，“除了人工和机器共同验票，我们还通过托管银行就该票据向开票行发出查询申请，就受票人企业、票据金额、出票时间、到期时间，有无支付、冻结、质押、他察、权利纠纷等重要因素做出标准格式的回复，且开票行还要在这份回复下面签署‘我行曾签’的承诺。最后拿到的票据也不是放在公司保险箱，而是放在托管银行的大库中。”

易德勤还告诉记者：“这张票据的其他权益人想要主张这张票据的权益是非常难的，任何想动这张票据的人所发出的银行查询都会转到我们手中，并显示此票已由某公司冻结。”银票网的自有资金和平台运作资金是完全隔离开的，这样很大程度上保证了资金的灵活度，而且分离开的资金中企业预留了1千万元准备金，以应对随时可能出现的因不可抗力导致的兑付延期。“除此之外，我们还为票据购买了责任保险，保险公司也会进行资金的垫付，这样就真正做到了票据承兑的双保险。”

融资理财要更人性化

正式上线的短短11天里银票网累计认购总额超过1500多万元，平台浏览量最多的一天突破7万余人次。对于一家刚刚起步的非知名理财平台而言，已经是不错的成绩。易德勤说：“通过数据分析，现阶段平台中交易群体主要以年轻人为主，且大部分以观望为主，今后很长一段时间的工作重点便是将这些浏览量转化为会员，将会员转化为活跃交易者。为了给用户带来更好的体验，我们还尝试做一些小的激励措施，如1元起投；注册送50元，附加条件是投资者可以解冻这50元中等同于投入金额的百分之一的资金部分，即投入1万元，可以使用资金为10050元；至于那些手中握有大笔资金的客户，如果有兴趣小群体联手报销一份产品，我们不仅可以公布所有票据信息，甚至会实时汇报融资企业资金使用情况等。”

从实际操作来看，银票网的平台设计比较人性化，仅支付平台就超过了3家，即使在两家平台出现无法充值或提现的前提下，第三个平台也不会耽误分毫时间；另外一项比较人性化的操作模式是在T+0赎回的基础上，实现了投标截止前一个小时都可以随时退款；另外，系统上还设置了一个转让平台，每个投标额超过1千块的单子都可以在平台上直接转让债权，记者观察到一个46000元的单子在短短半个小时就被数十人认购完了。

“银票网最大的特色还包括计算年化收益率时是包括双休日及节假日的，所以给到用户5～10%的收益率不是一笔小数目。”易德勤说，“市场太大了，我们现在所处的位置仅仅是冰山一角，现阶段吸引投资者还无法做到完全依赖网络，所以还要不断在上海和福州两地召开理财推介会，将线下资源逐步转移到线上。为了适应年轻群体，我们还推出了移动互联网的安卓客户端，让年轻一族能够通过手机轻松买进、卖出及了解实时动态。”

“战争思维”下的转型

“现阶段的国家金融改革已经出现成效，对我们来说这将是进入市场的最好时机，尤其在中国南北方银行产业存在着极大的不平衡，与南方银行恰恰相反的是北方银行存款多贷款少，在将来，北方银行必然会为了收益将这部分钱投入到资本市场中来，而作为安全系数相对较高的票据业务，肯定会吸引大批的银行投资者或战略合作伙伴。”

银票网的员工没有一个是企业高管的裙带，这在传统企业转型中是极为不常见的。“上海团队中基本都是从本地招聘的，完全市场化运作，包括员工的薪酬体系都是HR团队根据现阶段上海就业行情进行量身定制的。从银票网上线的第一天开始，逐步落实‘四化’，即组织结构专业化、工作方式标准化、管理制度化、员工职业化，我们要打造一家现代化的金融平台，用制度来管人。”

易德勤计划未来将集团总部迁到上海来，在下一个阶段，每隔一段时期，就会把股权拿出来进行稀释，不仅稀释给机构投资者和VC，还将拿出更大的一块发放给全体团队。他制定了一套全员持股计划，根据企业建立的功勋值系统，为每位员工按数据化积累功勋，进而向这部分有功劳和突出贡献的人重点发放企业股份。这位行伍出身的年轻企业家，正在用他的“战争思维”指挥着他的理财机构大军冲向激烈的战场。

文/尔沧川