柏星龙获百项设计大奖 但与“零社保”供应商或暗藏关联

深圳市柏星龙创意包装股份有限公司（证券简称：柏星龙；证券代码：833075.NQ）专业从事创意包装产品生产和创意设计服务，2015 年8 月起在新三板挂牌，目前正在冲刺北交所IPO。

招股书显示，截至2022年6月末，柏星龙共获得103项国际设计大奖，在业内树立了良好的用户口碑与品牌影响力。其中，公司获得了世界设计三大奖中的德国红点奖15项、德国IF国际设计大奖21项，还获得了包装设计行业主要奖项中的Pentawards大奖7项和世界之星34项。

柏星龙称，截至2022年6月末，公司获得专利共157项，包括发明专利13项、实用新型专利59项、外观设计专利85项，以及作品著作权271项，并于2020年荣获中国专利优秀奖。凭借优秀的创意能力、优质的工艺技术及高效的交付能力，公司与牛栏山、衡水老白干、古井贡酒、糊涂酒业、天佑德、汾酒、欧莱雅、宝格丽、Lady M等国内外知名品牌建立了良好的合作关系。

报告期可比前三年（2019年至2021年）内，柏星龙的营业收入分别为35682.17万元、28207.65万元、42634.73万元，年化复合增长率为9.31%；归母净利润分别为3332.13万元、2238.24万元、4222万元，年化复合增长率为12.56%。

不过，柏星龙披露的关联交易或有遗漏，与“零社保”供应商或存隐秘关联，公司披露的销售收入、董事持股数量、参股公司经营情况亦值得关注，实控人还曾因信息披露违规被股转公司约见谈话。

关联交易或有遗漏

牵出与“零社保”供应商的隐秘关系

招股书披露，深圳市源创设计网络科技有限公司（以下简称：源创设计）是柏星龙的参股公司，柏星龙实控人赵国义担任其董事。因此，源创设计属于公司关联方，但已于2021年11月注销。

根据国家知识产权局第1755期商标公告，2021年8月，源创设计转让了商标“星食语”“家乡有礼”，受让人正是柏星龙，但招股书并未将该笔商标转让作为关联交易予以披露。

另外，根据工商信息，源创设计的股东包括深圳市前海大脑天宫投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：大脑天宫）、柏星龙和深圳市前海开路飞投资合伙企业（有限合伙），持股比例分别为40%、35%、25%。其中，大脑天宫由王健、张博文分别持股60%和40%。

而保定市银泰纸制品包装有限公司（以下简称：银泰纸制品）是柏星龙2019年第五大供应商、2020年第四大供应商，2021年11月，张博文退出了银泰纸制品的股东、高管行列。这位银泰纸制品的前股东张博文是否就是源创设计的间接股东张博文？

值得注意的是，银泰纸制品成立于2019年1月，当年便成为柏星龙的第五大供应商，对应采购金额为754.01万元，占年度采购额的4.05%。2020年，柏星龙继续向银泰纸制品采购531万元，采购占比3.97%。而据2019年、2020年工商年报，银泰纸制品的社保缴纳人数均为零。

招股书显示，柏星龙与银泰纸制品自2021年不再签署年度框架协议，而保定旭光纸板制造有限公司（以下简称：旭光纸板）在2021年成为公司新进前五大供应商。据工商信息，宋志宁为旭光纸板的执行董事、总经理，持有旭光纸板的62.36%股份，刘永占持有旭光纸板的6.46%股份。巧合的是，银泰纸制品的执行董事为刘永占，总经理为宋志宁，二人分别持有银泰纸制品的40%、30%股份。

与外协加工商共用商号

又现“零社保”供应商

一轮问询显示，青海硕运皓博商贸有限公司（以下简称：硕运皓博）是柏星龙的2021年第四大外协加工商，采购金额为437.72万元，占柏星龙当期外协采购额的5.02%。

而据工商信息，硕运皓博原名“青海硕运商贸有限公司”，2019年8月曾将名称变更为“青海硕运柏星龙商贸有限公司”，2022年4月才变更为硕运皓博。

另外，范保生持有硕运皓博的45%股份，并担任其执行董事、总经理。青海琨鹏印务有限公司由范保生、刘安杰分别持股90%、10%，其地址为青海生物科技产业园区海湖大道20号，与硕运皓博2019年10月以前登记的工商住所一致。同时，刘安杰持有阜阳亿彩包装材料有限公司（以下简称：亿彩包装）的80%股份，并担任亿彩包装的执行董事、总经理。

而亿彩包装在报告期内始终位列柏星龙的前

五大供应商，2019年至2022年上半年，柏星龙对亿彩包装的采购金额分别为1106.37万元、817.26万元、1212.05万元、476.66万元，对应采购占比为5.95%、6.11%、5.19%、3.65%。不过，据2019年至2021年工商年报，亿彩包装的社保缴纳人数同样均为零。

销售收入与客户信披不匹配

董事持股数量成谜

青海互助天佑德青稞酒股份有限公司（证券简称：天佑德酒；曾用简称：青青稞酒；证券代码：002646.SZ）是柏星龙2021年第三大客户，对应销售收入2575.18万元，占当期营业收入的6.04%。而据天佑德酒2021年年报，其对第三、第四大供应商的采购金额分别为3008.31万元、2277.98万元，与柏星龙披露的销售金额均有明显差异。

同时，天佑德酒曾在回复2017年年报问询函时披露，柏星龙是其2017年第二大供应商，对应采购额为2913.04万元。但据柏星龙2017年年报（更正后），青青稞酒是当期第五大客户，销售金额为2483.98万元，与该客户披露的采购额相差了17.27%。

除了销售收入以外，柏星龙披露的董事持股数量、参股公司经营情况也值得关注。

汤崇辉是柏星龙的董事、核心技术人员。招股书“董事、监事、高级管理人员直接或间接持股情况”处显示，截至报告期末，汤崇辉的间接持股数量为8万股。但据“核心技术人员持有发行人的股份情况”处披露，汤崇辉的持股数量为0.39万股。

黄山市锐翔包装股份有限公司（以下简称：黄山锐翔）是柏星龙的参股公司。招股书显示，黄山锐翔2021年末的总资产为4317.99万元，净资产为1744.86万元，2021年实现营业收入4160.78万元、净利润227.98万元。但据柏星龙2021年年报，黄山锐翔的期末总资产为4348.17万元，净资产为1761.63万元，当期营业收入3940.32万元、净利润244.75万元。

值得一提的是，根据《自律监管措施信息表》，柏星龙实控人赵国义曾被股转公司约见谈话，原因是其在公司挂牌审查期间发生诉讼事项，但没有在首次信息披露时予以披露，也没有告知中介机构。