从美国现金贷来看国内现金贷的后续发展

随着国内现金贷的高速发展以及众多网贷平台的陆续上市，引发了公众对现金贷的极大关注。市场需求旺盛及金融科技的发展，使得我国小额现金贷发展十分迅猛。与市场监管趋严、业务收缩的美国“现金贷”现状呈鲜明对比。然而，由于现金贷业务的暴利，一些非理性、高利率、暴力催收平台开始肆意加入，一旦大规模问题爆发，国内现金贷业务必定也会迎来“大刀阔斧”的监管。

现金贷始于上个世界90年代美国的payday loan，即发薪日贷款。美国CFPB（消费者金融保护局）定义发薪日贷款是一个针对个人的短期小额贷款，借款人必须在下次发薪日偿还，贷款时长一般为2周至一月，贷款额度在500美金左右。借款人无需提供任何经济能力的证明，只要提供能收到薪水的工作证明。

根据CFPB的调研，每100美元贷款收取15美元是中值收费标准，对于典型的期限为14天的发薪贷而言，这意味着400%的年化费率。如果借贷人不能及时在发薪日贷，可以延期到下一个发薪日还，年化成本将更高，发薪贷通过不断的展期使借款人承担越来越高昂的借款成本，从而攫取暴利。

如果借款人账户金额不足以偿还支票，除贷款金额外，银行还会对借款人征收空头支票费用，附加费用和利息也会由于无法偿还贷款不断增加，最终导致借款人无力偿还而面临破产。比如一个老师因急需使用500美金而借了500美元还旧债，但借款老师不能及时还款而使500美元滚到了4000美元，最终失去了一切。美国作家Gary Rivlin于2011年6月出了一本名为《Broke, USA》的书，Gary在书中描述了大量中产阶层因使用发薪日贷款而被逼破产的案例，引起轰动。

美国一信托基金的一项研究显示，“美国大多数发薪日贷款的借款人是白人，年龄在25至44岁之间的女性，没有四年制大学学位的人；年收入低于4万美元的人；以及离婚或离婚的人士等。大多数借款人在几个月内使用工资日贷款来支付普通的生活费用，而不是几周的突发事件。”

Payday loan在美国发展了近三十年，业务体系成熟，线下门店规模巨大，但并不是美国每个地区都支持发薪日贷款业务。根据维基百科的资料显示，发薪日贷款在美国27个州是合法的，9个州允许有利率限制的短期贷店面存在，14个州和哥伦比亚特区都禁止发薪日贷款。在某些地区，小额贷款的年化利率也受到限制，以防止高利贷的发生。

美国Payday Loan监管法案要点主要包括六大方面：一是监管目标。让借款机构只向合适的人群借款；让消费者充分了解借款所承担的义务与风险。

二是监管范围。美国对Payday Loan产品和车贷等纳入监管。英国将P2P借款及APR（年化利率）高于100%的产品均纳入高成本短期借款范畴。

三是准入机制。美国Payday Loan机构需向主管部门申请资格认证。

四是贷款要素限制，包括：借款成本、借款额度限制、贷款展期限制、罚金管理等（详见表格），从而避免借款用户通过持续周转、多头借贷等方式承担远超过自身可负荷债务总额，陷入债务陷阱。

五是引导优化产品服务。美国监管部门建议Payday Loan提供低风险的长期贷款产品，即允许出借人提供两种长期贷款选项：一种为年化利率上限为28%且申请费用不得超过20美金的贷款；另一种为贷款期限不超过2年，年化利率不超过36%的贷款，但违约率需要控制在5%以内。

六是建立监管报告机制。要求出借人必须通过信贷报告系统汇报所有信贷数据，包括足额偿还测试或者本金偿还选项等信息。

除了法律层面的不鼓励，越来越多的美国人担心高利率债务循环会毁了更多的人，呼吁限制发薪日贷业务，一些组织和企业率先做出了表率。从2016年7月13日开始，谷歌拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎，将不再允许还款期限少于60天的贷款广告被搜索，并在美国禁止年利率超过36%的贷款广告。

不可否认，“现金贷”能够解消费者燃眉之急。然而，其中滋生的乱象也不容忽视，要知道只有合规的平台才有可能走的更稳更长久。现金贷平台应切实管理好风控、完善征信体系、精准获客；监管方面应趋利避害、严控平台利率过高、诱导用户续贷、暴力催收等问题，以避免民众陷入债务漩涡，促进我国现金贷行业健康发展。