从“促进”到“规范”网贷行业又将迎来监管全覆盖

自2014年起，政府工作报告中多次把互联网金融列为重点监管对象之一。2014年、2015年提出“促进互联网健康发展”，2016年要求“规范发展互联网金融”。从促进到规范，再到今年“加快改革完善现代金融监管体制，实现金融监管全覆盖”的提出，行业监管持续加码中。

互联网金融的发展经过萌芽期、野蛮成长期以及整治期，迈入规范发展期。作为互联网金融代表之一的网贷行业，则首当其冲受到监管的影响。

P2P网络借贷（以下简称：网贷）作为一种互联网金融业态，在缓解小微企业融资难、满足民间资本投资需求等方面发挥了积极作用。但随着互联网金融行业发展的深入，长期积累的一些问题集中爆发，违法违规经营，股权众筹纠纷、平台跑路等问题愈演愈烈，扰乱金融秩序，除了给投资者带来严重的经济损失外，也极大的阻碍了行业的健康发展。

从2015年《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，到2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等一系列的政策出台，为国内互联网金融行业发展定下了一个基本准则：平台唯有合规化，才可能长久发展。

行业竞争+监管落地 资源加速流向合规平台

2015年7月份，人民银行等10个部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），正式确立了互联网金融的合法地位。

2016年8月份，银监会颁布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），规定银行作为第三方资金存管机构、设置借款余额上限以及不得开展类资产证券化业务等，对网贷行业合规发展影响重大。

2016年10月，国务院公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(以下简称《整治方案》)，针对互联网金融行业的乱象进行全面摸底，同时也为我国互联网金融行业发展指明了方向。其中，对于网贷行业重申多条红线。

2016年11月28日，银监会联合工信部、工商局联合发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，要求已设立的网贷平台，依据P2P网贷专项整治工作的安排，在各地完成分类处置后再行申请备案登记，网贷行业要求更加规范化。

数据显示，自2016年8月《暂行办法》颁布至今年的8月24日，共882家平台退出网贷行业，其中因恶性问题退出的平台有225家，良性退出（停业和转型）的平台有657家，另外还有47家贷款余额超过千万元的平台。

此外，截至2017年8月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至2065家，与去年年底的2448家减少383家；累计停业及问题平台达到3858家，P2P网贷行业累计平台数量达到5923家（含停业及问题平台）。可以预计，在监管逐渐落地和行业竞争日趋激烈的大环境下，正常运营平台将持续减少。

相关业内人士表示，上述一系列政策的出台，是对互联网金融监管理念的重塑。另外，从监管成效来看，网贷监管新规的陆续落地并没有对行业的资金交易规模造成负面影响，而是改变了网贷行业格局和市场结构。那些模式不请、特点不明、风控不足的平台将难以为继，大量资金和投资人将向实力雄厚、资质优异的平台聚集。

此外，在互联网金融的发展轨迹中，能很明显的看出注重风险控制的企业往往能够发展长远。因此对于互联网金融行业来说，风险控制、规范发展应当成为主旋律，监管加码对于整个行业的长久发展百利而无一害。监管趋严，这对于那些一直恪守合规经营的平台而言，或许是一次巩固行业地位的机遇。

合规经营之下 寻求健康良性发展

随着2016年一系列监管政策的出台，互联网金融行业发展逐渐回归理性，监管的最终目的在于营造一个健康良性发展的行业氛围。对于网贷行业来说，平台要想在激烈的市场竞争和监管持续加码中站稳脚跟，就必须从各方面入手，根据相关要求进行整改，主动去拥抱监管。

银行存管、备案登记、信息披露、借款限额等都是检验网贷平台合规的重要指标。从监管动作来看，重点瞄准风险防控，严密公开的信息披露和资金存管成为监管的重中之重。

市场有观点认为，P2P行业所出现的诈骗、跑路事件多半是道德风险导致的，而信息不透明被业内公认为是引发风险的主要原因，因此平台信披的全面公开透明不仅是监管的要求，更成为一种呼声。此外，从资产端、平台运营等各个环节控制风险，规范有序的运营对于网贷平台来说可以更好的迎接随之而来的监管和行业洗牌。

除了监管的力量外，网贷平台自身的自律性在这场没有硝烟的战争中往往也是取胜的关键。对于平台来说，明确自身定位尤为重要，P2P网贷平台的定位仍是金融信息中介。有关人士认为，近年来，之所以问题平台频出，就是因为相关平台跨越了金融信息中介的界限，触犯了监管红线，从而将整个行业推向了风口浪尖的尴尬地步。

现阶段，在行业整合与监管趋严的形势下，投资者更倾向于选择运营规范、风控严谨、注重投资安全的平台。因此，网贷平台要想长远发展，必须从根本上尽可能的保护投资者的合法权益不受侵害，以此赢得更多的信任。

总体而言，2017年国内互联网金融行业依旧面临“大考”，将是用“合规”对行业进行洗牌的一年，也是革新的一年。而合规只是网贷行业面临的第一道关卡，未来如何做大做强，健康良性发展将成为更严峻的挑战。网贷行业也只有先进入规范发展期，才能进一步寻求行业的健康良性发展。

此外，从“促进发展”到“规范发展”，监管的全覆盖不仅对于互金行业，乃至对于实体经济发展、合规平台运营以及投资人理财环境来讲都是利好的。