趣店开创现金贷上市年 消费金融亟待规范

​  10月18日晚，趣店正式登陆纽交所，也成为继宜人贷、信而富后，中国第三家在美国上市的互联网金融公司。而就在趣店上市前一天，中国互联网金融协会正式发布《互联网金融 信息披露 互联网消费金融》(T/NIFA 2—2017)团体标准，其中对趣店等现金贷平台做出了规范。

10月18日晚，成立仅3年零7个月的金融科技公司趣店科技（NYSE:QD）正式登陆纽交所，公司发行3750万股，以开盘价34.35美元计算，公司市值超过110亿美元。趣店也成为继宜人贷、信而富后，中国第三家在美国上市的互联网金融公司。

趣店成立于2013年，最早以校园业务起家，主打分期购物。2016年9月，趣店宣布退出校园分期购物业务，转型消费金融。根据其招股说明书指出，趣店目前提供现金贷款产品，通过数字形式放款，同时提供实物分期产品，其中，又尤以现金贷业务为主。

做校园贷业务期间，趣店一直处于亏损状态，但转型后的趣店迅速发展，扭亏为盈。根据数据显示，截至2017年6月30日，以交易总额及活跃用户数计量，趣店在中国网络小额现金信用贷款服务商中均排名第一，其现金贷及分期购物平台产生的服务费收入规模达15.27亿元，占整体营收比重超过83%。趣店也被视为"中国最大的在线小额借款平台"。

趣店赴美上市虽饱受争议，但其上市后持续飙升的股价，无疑让现金贷行业大受鼓舞。据不完全统计，已宣布或正在筹备上市的现金贷或现金贷产业链条的公司，数量已近20家。更有人称“今年应该是现金贷的上市年”。

虽然现金借贷强势崛起，但其野蛮而暴力的发展模式依旧存疑。今年4月，监管首次发文令各省市开展“现金贷”清理整顿，但成效甚微。而就在趣店上市的前一天，中国互联网金融协会(以下简称：互金协会)下发了《互联网金融 信息披露 互联网消费金融》(T/NIFA 2—2017)团体标准（以下简称：《标准》），对现金贷所属的消费金融领域做出了相关规范。

《标准》定义并规范了27项披露指标，其中强制性披露指标23项，鼓励性披露指标4项，分为从业机构信息和业务信息两个方面。修订后的标准对从业机构信息披露的要求更加严格，从而规范广大从业机构信息披露行为，进一步提高互联网消费金融从业机构的信息透明度，从而更有效地保障消费者合法权益，促进行业健康有序发展。该《标准》适用于互金协会从事互联网消费金融业务的会员单位，其他单位可参照开展信息披露。

《标准》的提出，与趣店等现金贷平台所属的消费金融行业快速发展趋势紧密相关。

根据第三方数据机构 Trustdata近日发布的《2017年中国消费金融行业发展分析报告》显示，截至2017年9月，消费金融借贷规模突破1100亿元，同比增长约1.5倍；日活用户持续增长，峰值逾370万，同比增长超三倍。在现金贷和消费分期对比研究时发现，现金贷用户需求旺盛，月新增用户超过千万;但从移动互联网市场渗透率方面，以现金贷和消费分期为主的消费金融行业还处于市场培育阶段。

没有规矩，不成方圆。消费金融要长久发展也离不开监管规范。为促使从业机构客观开展信息披露，也使消费者主动了解相关服务和产品合同条款，避免因过度负债造成征信污点和经济损失，互金协会于2017年4月16日，向会员单位下发《互联网金融 信息披露 互联网消费金融》（征求意见稿）（以下简称：《意见稿》），这是关于消费金融的首个规范办法。

《意见稿》定义并规范了23项披露指标，其中强制性披露指标21个、鼓励性披露指标2项。互联网消费金融从业机构要求对贷款合同/协议中的关键条款和潜在重大不利条款进行解释说明，让普通消费者能够充分理解;披露账户安全知识和风险提示，违约时面临的各类不利后果，例如征信损失等;应针对客户的催收方法和流程以及客户的征信报送情况等信息进行披露。

《投资有道》记者对比此次修订后的《标准》，发现其较《意见稿》增加了4项披露指标，其中强制性披露指标增加2项，鼓励性披露指标增加2项。

根据最新发布的《标准》，除了较此前《意见稿》中要求的披露指标有所增加外，不少原本要求披露的指标，其披露标准也有所提升。

其中，消费金融从业机构在业务信息披露内容中，关于收费项目与计算标准就有所更改。

根据《意见稿》要求，消费金融从业机构须披露信贷服务或信用销售产品的利率和费用标准、计结息（费）方式、免息（费）还款期、还款方式、最低还款额、收取违约金和其他附加费用。而《标准》中指出，对于上述信息，机构要以显著的方式提示详细说明和收取标准等信息及其他事项；此外，对于利率及费用标准，应以醒目方式突出消费者所需承担的综合年化成本，综合年化成本指的是消费者在归还本金之外支付的所有息费除以本金，并进行年化处理后的百分数。

很明显，《标准》中对于综合年化成本的披露方式直指的是目前诸多采取息费分离方式的消费金融平台，尤其是趣店等在内的现金贷平台。众所周知，畸高的借款利率，是现金贷备受质疑的主因。曾有报道指出，市面上的现金贷平台平均综合利率已突破36%的法定上线，甚至有逼近160%。更有现金贷平台负责人对媒体直言，“现在做现金贷的平台，年化利率在130%都属于好的了。”

而《标准》中上述明确规定的的综合年化成本披露，或将对这一市场环境有所改善。

除了上述指标外，关于消费金融从业机构的注册资本、经营牌照、网站信息，业务运营的账户安全知识和风险提示、账单披露、征信报送等指标，《标准》中都做了更详细的披露要求。