科力股份患“大客户依赖症”，供应商背后隐现前员工身影

​新疆科力新技术发展股份有限公司（证券简称：科力股份；证券代码：873234.NQ）专注于油田工程技术服务领域相关技术的研究与应用，公司自2022年6月起在新三板挂牌，目前正在冲刺北交所上市。

据招股书介绍，科力股份的多项成果获得自治区专利技术发明奖、市级科技进步一等奖等奖项。公司及其子公司共拥有已授权专利97项，其中发明专利26项、实用新型专利70项、外观设计专利1项。

不过，科力股份对大客户存在明显依赖，两家供应商疑似与前员工有关，一项分公司的行政处罚信息也被遗漏。此外，公司披露的研发费用和员工人数值得关注。

患上“大客户依赖症”，收入开始下滑

招股书显示，科力股份业务覆盖原油脱水、油田水处理、采油化学、油田增产增效、油气水分析检测、油田设备升级改造等众多技术服务领域，公司除了提供油田技术服务以外，还销售油田专用化学品和油田专用设备。

公司客户主要为中国石油天然气集团有限公司（以下简称：中石油）、中国海洋石油集团有限公司（以下简称：中海油）的下属单位，报告期（2021年、2022年、2023年）各期，科力股份对中石油的收入分别为22615.34万元、27001.23万元、25676.53万元，分别占各期主营业务收入的68.68%、61.19%、72.72%；对中海油的收入分别为8778.97万元、14977.99万元、7640.23万元，分别占各期主营业务收入的26.66%、33.95%、21.64%。

报告期各期，公司营业收入分别为33465.63万元、44669万元、35854.57万元，2023年同比减少8814.43万元，降幅达19.73%，主要是对中海油的收入减少了7337.76万元，以及对中石油的收入减少1324.7万元。报告期各期，公司归母净利润分别为3552.47万元、4582.68万元、5206.61万元，年化复合增长率为21.06%；扣非归母净利润分别为3549.48万元、4336.99万元、4358.62万元，年化复合增长率为10.81%。

2024年1-3月，公司实现营业收入6312.32万元，同比下降14.75%，主要由于化学品降凝剂销售收入下降；归母净利润为857.08万元，同比上涨57.43%。

前员工“变身”供应商实控人，提供固定采购价

据招股书介绍，科力股份的采购主要分为化工材料类、设备材料类、服务类。其中，化工材料主要为环氧丙烷、聚合氯化铝、聚丙烯酰胺、除硅剂、清水剂等。

2021年至2023年，科力股份采购清水剂和除硅剂的价格几乎不变，各期清水剂的采购单价均为13805.31元/吨，除硅剂的采购单价分别为3097.34元/吨、3097.34元/吨、3097.35元/吨。

泸州昕琳瑜瑶科技有限公司（以下简称：泸州昕琳）是科力股份唯一的清水剂供应商，2022年进入科力股份的前五大供应商行列，位列当期第二大供应商，2023年为第三大供应商。

针对清水剂采购单价不变，科力股份解释称，公司向泸州昕琳采购的清水剂主要应用在加拿大原油脱水项目，该项目对药剂质量的要求远超正常项目，其他供应商的产品经现场筛选测试不满足公司的用料需求，因此公司与泸州昕琳签订了固定价格的合同。并且，泸州昕琳的创始人系化工行业专家，发表过多篇论文，具备较强的技术实力。

工商信息显示，泸州昕琳成立于2010年，创始股东为俞义珊（持股50.5%）等8人，目前由俞义珊、俞义媄、俞义骏分别持股93.64%、3.18%、3.18%。

“俞义珊”这个名字曾出现在科力股份的历史沿革中。2012年2月，俞义珊以公司员工的身份平价受让科力股份9万元出资额，持股比例为0.76%。2015年4月，俞义珊将上述股权全部转让给科力股份实控人赵波，转让价格为24.48万元。虽然公司章程约定，除退休原因外的离职持股员工转出股权应平价转让，但赵波鉴于俞义珊系外部引进人才，定价参考了其同期入股股东的股权增值倍数。

而通过检索知网数据库，俞义珊担任作者的论文共有4篇，发表时间在1983年至1994年间，被引量最高为12次。另据国家知识产权局信息，俞义珊未担任任何一项专利的发明人。

值得注意的是，由于泸州昕琳的经营规模相对较小，科力股份对其的采购金额占其销售规模的50%至80%。在化工材料主要供应商中，交易占比同样在50%至80%的还有新疆美智源贸易有限责任公司（以下简称：新疆美智源）。新疆美智源在2021年至2023年分别为科力股份第四、第四、第二大供应商，也是科力股份唯一的除硅剂供应商。

科力股份称，报告期各期其他除硅剂供应商的报价均价分别为3362.83元/吨、3876.11元/吨、3619.47元/吨，较新疆美智源报价高出8.57%至25.14%。除硅剂生产技术含量较低，但公司水处理除硅项目使用量较大，公司经过反复筛选评价、多方询价比价，新疆美智源的材料现场应用效果良好，因此与其签订固定价格的框架合同。

新疆美智源由胡建持股60%、岳才顺持股40%。据工商信息，岳才顺实际控制新疆兆源股权投资有限公司，兼任新疆联合众赢商贸有限公司监事，岳才东持有前者的20%股权，并任后者的总经理一职。2023年9月以前，岳才东曾持有新疆环宇石油工程有限公司（以下简称：新疆环宇）的90%股份，而新疆环宇是科力股份的设备材料类主要供应商。

2020年1月，科力股份实控人赵波的成年子女赵某月向岳才东借款14.70万元。直至2023年6月，即科力股份提交辅导备案申请材料两个月后，赵波替赵某月归还了该笔借款，加上利息共转款16.90万元给岳才东。

此外，克拉玛依品卓油田技术有限公司（以下简称：品卓技术）是科力股份2020年第一大服务类供应商，实际控制人为韩华森。据工商信息，韩华森同时控制克拉玛依众协石油科技有限公司（以下简称：众协科技），该公司在2021年成为科力股份的服务类供应商，品卓技术则在2022年10月注销。

韩某寰为众协科技的监事。据国家知识产权局公示，科力股份在2014年至2021年申请的5项发明专利和6项实用新型专利，其发明人均包括韩某寰。

招股书忘披一项行政处罚，累计分红逾4000万元

欧亚地质化学工程技术服务有限责任公司（以下简称：欧亚地质）是科力股份的境外子公司，曾因采购原材料环节质量控制不到位，导致客户原油中的有机氯含量超标。经协商，欧亚地质向客户中油阿克纠宾油气股份公司支付赔偿款30.41亿坚戈，约合人民币5023.04万元，导致科力股份2020年净利润仅283.93万元。科力股份表示，除该赔偿事件外，公司能够落实相关产品质量制度，产品质量制度能够得到有效执行。

不过，根据中海油采办业务管理与交易系统2021年9月发布的《2021年工技公司南海地区二硫代氨基甲酸盐类清水剂专业序列采购专有化协议中标候选人公示》，以及2023年7月发布的《化学吞吐长效堵水及在线解堵矿场试验用药剂采办中标候选人公示》，科力股份子公司山东沾化鲁新化工有限公司的评标情况均为“初步评审不合格”，理由包括投标文件提供的药剂性能检测不满足要求、检验报告PH值不符合要求、自检报告中闪点不满足招标文件要求。

另据克拉玛依市人民政府2021年11月公布的克拉玛依市消防救援支队行政处罚信息，科力股份乌尔禾分公司使用不合格的、国家明令淘汰的消防产品，且逾期未改，被克拉玛依市消防救援支队乌尔禾区大队罚款500元，科力股份副总经理、乌尔禾分公司负责人吴君被罚款100元。

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第46号——北京证券交易所公司招股说明书》第56条规定，发行人应当披露报告期内存在的违法违规行为及受到的行政处罚情况，并说明对发行人的影响。但科力股份招股书并未披露乌尔禾分公司的行政处罚信息。

此外，科力股份披露的研发费用和员工人数也存在矛盾之处。

研发费用方面，招股书上会稿显示，“生物与物理化学法处理压裂返排液的技术研究及推广应用”为报告期内主要研发项目，2023年研发投入为零，但招股书申报稿称，该项目在2023年1-3月已投入0.17万元。

招股书申报稿显示，研发项目“油田联合站尾废资源化利用的开发”在2020年的研发投入为152.41万元，而公司新三板公开转让说明书（更正后）披露为129.97万元。

员工人数方面，招股书上会稿显示，公司2021年、2022年末的员工人数分别为621人、532人。而据更正后的2022年年报，2022年初员工人数为626人，年末为547人。

2020年至2023年，科力股份4度分配现金股利，合计分配4038.43万元。而公司拟通过本次北交所上市募资1.81亿元，其中3000万元用于补充流动资金。