华勤技术客户为全球主要品牌终端，但招股书质量有待提升

华勤技术股份有限公司（以下简称：华勤技术）是一家主要从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司，目前，公司正在冲刺上交所主板IPO。

据招股书，华勤技术属于智能硬件ODM行业，主要服务于国内外智能硬件品牌厂商及互联网公司等，如小米、vivo、OPPO、联想、宏碁、华硕、三星、亚马逊、索尼等。

公司产品包括智能手机、智能穿戴（包含智能手表、TWS耳机、智能手环等）、笔记本电脑、平板电脑、AIoT产品等智能硬件产品。公司称，2021年整体出货量超2亿台，位居全球智能硬件ODM行业第一。

公司采取“多基地制造+柔性生产交付”模式，打造了南昌和东莞两大制造中心，在印度、印度尼西亚、越南以股权投资方式布局了海外制造基地。

主营业务收入构成方面，报告期各期（2020年、2021年、2022年），公司智能手机收入占比分别为52.68%、46.92%、41.97%，笔记本电脑收入占比分别为22.74%、25.56%、26.16%，平板电脑收入占比分别为17.59%、21.49%、24.58%。智能手机、笔记本电脑、平板电脑为公司主营业务收入的前三大来源。

业绩方面，报告期各期，公司分别实现营业收入598.66亿元、837.59亿元、926.46亿元，持续增长，公司净利润分别为21.91亿元、18.75亿元、24.93亿元，出现较大波动。

但是，报告期各期，公司资产负债率（合并）分别高达76.59%、78.65%、71.68%，此外，公司计入当期损益的政府补助金额分别为12651.99万元、37992.29万元、66100.09万元，占当期利润总额的比例分别为5.11%、18.56%、23.61%，占比逐年快速上升。

除此以外，我们研究发现，公司或遗漏重要关联方，与供应商或存关联，对往来款、关联交易、租金等的披露存在疑问，招股书质量或有待提高。

遗漏重要关联方，与供应商或存关联

根据上交所《股票上市规则》相关文件要求，根据实质重于形式原则，与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的法人或自然人，应被认定为关联方。

据招股书，赵小毅为公司二级子公司东莞华誉精密技术有限公司（以下简称：华誉精密）及其下属东莞市华誉光电科技有限公司（以下简称：华誉光电）法人，赵小毅为华誉精密的少数股东，持股35%。另外，根据捷荣技术（002855.SZ）2022年年报，赵小毅为捷荣技术实控人赵晓群之弟，捷荣技术将华誉精密、华誉光电认定为关联方。

据捷荣技术年报，2020年、2021年，捷荣技术分别向华誉精密销售1742.9万元、3980.74万元，2022年，捷荣技术又向华誉精密采购7.65万元、销售1109.51万元。而2019年捷荣技术向华勤技术另一子公司东莞华贝电子科技有限公司（以下简称：东莞华贝）的销售额更是高达8.4亿元。

不知公司是否应当根据实质重于形式的原则，将赵小毅、赵晓群及捷荣技术认定为关联方？公司与供应商捷荣技术是否存在关联交易呢？

除此以外，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号》，招股书应全面披露发行人发行人的分公司、子公司及参股公司。

不过，工商信息显示，南昌华勤电子科技有限公司高新分公司为公司全资子公司南昌华勤电子科技有限公司的分公司，但招股书却对上述分公司只字不提。

另外，据工商年报，公司联系电话021-61***266与控股股东上海奥勤信息科技有限公司（以下简称：上海奥勤）2020年联系电话相同。不知公司与上海奥勤在报告期内是否还存在经营混同？

上海酷宇通讯技术有限公司（以下简称：酷宇通讯）为华勤技术参股企业，林涛为酷宇通讯实控人，并为华勤技术前员工及现员工持股平台合伙人。

而工商信息显示，酷宇通讯与嘉兴酷维投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：嘉兴酷维投资）使用同一部电话办公，巧合的是，华勤技术实控人邱文生配偶金璐控制下上海鑫秋智能技术有限公司，也曾与嘉兴酷维投资使用同一部电话办公。

另据招股书，公司表示，酷宇通讯在移动互联网运营业务领域存在较强优势，与公司的移动互联网运营业务有很强的互补性，有助于公司开拓在移动互联网运营业务领域的布局，有助于公司移动互联网运营业务的发展。

往来款、购销额、关联交易等信披存疑

据招股书（申报稿），2019年末公司向捷荣技术应付账款余额1.92亿元，而据捷荣技术年报，2019年末捷荣技术对第一大应收账款欠款方的应收余额仅1.31亿元。

据招股书“其他一般性偶发关联交易”，2020年公司向悦翔（成都）控股有限公司采购建筑工程管理咨询服务104.16万元；而公司前期科创板招股书显示，2020年公司向该公司采购建筑工程管理咨询服务的金额为79.21万元。

招股书“重大经常性关联交易”显示，公司将报告期各期与关联方发生的金额超过10000万元的交易，定义为重大关联交易。

2022年，公司向河源市西品精密模具有限公司（以下简称：河源西品）采购商品20258.85万元；但据审计报告，2022年，公司向河源西品采购商品28532.88万元。

另外，招股书称，2022年6月，公司以19898.29万元价格采购关联方河源西品存货、固定资产、无形资产等资产；但据审计报告“关联交易”，2022年公司向河源西品仅采购固定资产10862.63万元。

租金说法前后矛盾

据公司科创板招股书，公司与关联方南昌鹏申置业有限公司（以下简称：鹏申置业）签订《房屋租赁合同》，租赁地点为“天祥大道2999号的华勤南昌制造中心园区1#-4#厂房、1#-8#倒班房、食堂、实验及生产调度楼、危险品库、门卫室、安保中心、收发中心、生产区地下室、生活区地下室、开闭所”，租赁面积378257.37平方米，租赁期限自2021年1月1日至2025年12月31日。

公司向鹏申置业租赁南昌制造基地厂房，其中2021年1月1日至2023年12月31日为免租期，自2024年1月1日开始收取房租，月租金为567.39万元。

而据招股书（上会稿），公司向鹏申置业租赁房屋信息与上述《房屋租赁合同》一致，但2021年、2022年，公司却已分别向鹏申置业支付房租2080.05万元、2122.5万元。