科莱瑞迪名列全球第二，但财务数据频现自相矛盾

广州科莱瑞迪医疗器材股份有限公司（证券简称：科莱瑞迪；证券代码：839744.NQ）曾是一家以放疗定位、骨科康复领域医疗器械的设计、研发、生产和销售为主营业务的新三板挂牌公司。目前，公司正在冲刺创业板上市。

招股书显示，经过二十多年的发展，科莱瑞迪在放疗定位领域，已经成长为全球第二大产品制造商，能为不同放疗需求提供多样化的放疗定位解决方案。

但经我们研究发现，报告期内（2019年至2021年），科莱瑞迪申报材料披露的境内经销收入、放疗定位膜业务经销毛利率和外销毛利率数据频现矛盾。招股书遗漏了对报告期内曾经关联方的信息披露。

经销收入和毛利率频现矛盾

招股书在“发行人主要经营模式”中显示，科莱瑞迪针对海外市场主要采用经销模式销售产品；针对国内市场，公司采用经销和直销相结合、以经销为主的销售模式。

招股书在“主营业务收入按销售区域分析”中显示，2019年至2021年，科莱瑞迪境内销售收入分别为9780.44万元、1.07亿元和1.37亿元。

招股书在“主营业务收入按销售模式分析”中又显示，报告期内，公司直销收入分别为4674万元、4627.25万元和6328.22万元。

按主要经营模式中关于公司销售模式的区分，从科莱瑞迪境内销售收入中扣除直销收入，就可以简单算出报告期内公司的境内经销收入分别为5106.44万元、6083.03万元和7394.38万元。

但审核中心意见落实函回复在“总体核查情况说明”中显示，剔除重复之后，核查合计覆盖报告期内科莱瑞迪经销收入金额分别为3960.62万元、4680万元和6122.94万元，占同期境内经销收入之比分别为71.05%、72.74%和71.73%。由此可以简单算出，2019年至2021年，公司境内经销收入分别为5574.41万元、6433.87万元和8536.09万元。

科莱瑞迪披露的放疗定位膜业务毛利率也出现相互冲突的情况。二轮审核问询函回复在“放疗定位膜”中显示，2019年至2021年，科莱瑞迪对关联方美国科莱（Klarity Medical Products, LLC.）（公司美国地区放疗定位膜产品唯一经销商）的放疗定位膜业务毛利率分别为65.09%、65.74%和67.03%。除美国市场外，公司报告期内其他主要海外市场综合毛利率（放疗定位膜销售）分别为68.36%、65.85%和65.96%。

但招股书在“主营业务毛利率按销售模式变动情况分析”中显示，2019年至2021年，科莱瑞迪放疗定位膜业务的境外经销毛利率分别为68.69%、68.46%和68.68%，均高于上述两组数据。

未披露曾经关联方，主营业务相似

招股书在“其他关联方”中显示，2019年至2021年，周波担任科莱瑞迪董事，至2022年6月离职。

科创板拟上市公司苏州好博医疗器械股份有限公司（以下简称：好博医疗）招股书显示，2019年8月至今，周波始终担任该公司董事。但在科莱瑞迪的招股书中，对此并无任何一字提及。

据招股书，好博医疗主营业务为康复医疗器械产品的研发、生产和销售，主要产品覆盖了神经康复、心肺康复、骨伤及疼痛康复、中医康复、运动医学康复、产后康复等应用领域。

而科莱瑞迪招股书在“公司主营业务”中显示，公司主要从事放疗定位、骨科康复领域医疗器械的设计、研发、生产和销售。

两者都拥有骨科康复医疗器械的研发、生产、销售的主营业务。