安杰思和前控股股东信披存出入，实控人股权腾挪10个月收益超500%

杭州安杰思医学科技股份有限公司（公司简称：安杰思）主要从事内镜微创诊疗器械的研发、生产和销售业务，产品应用于消化内镜诊疗领域，主要包括止血夹、圈套器、活检钳等。2019年8月，安杰思开始接受中信证券的上市辅导，拟冲击上交所科创板。

从经营业绩看，报告期可比前三年（2017年～2019年）内，安杰思的营业收入分别为9032.14万元、12208.15万元和18283.98万元，年化复合增长率为42.28%；归母净利润分别为-1962.22万元、3731.55万元和5473.95万元，经营成长性看似不错。

不过，安杰思的信息披露值得关注，公司披露的对关联方中山大学达安基因股份有限公司（证券简称：达安基因，证券代码：002030.SZ）的2017年末应付账款余额与对方披露的应收账款存在出入，而达安基因作为公司的前控股股东，亦牵涉多起行贿案件。

同时，公司实控人张承曾在2017年12月低价增资入股，并通过转让股份在短短10个月内套现7394.50万元，持有期收益率高达509.97%。在经历了两轮问询后，安杰思补充计提2691.25万元股份支付费用，导致2017年净利润由盈转亏。

另外，安杰思实控人张承及多名董监高均曾就职于同一家公司，该公司曾多次因专利权权属纠纷起诉安杰思，最终5项专利的所有权被判归属该公司。

前控股股东屡涉行贿案，双方信披存出入

据招股书披露，安杰思的前身为杭州安杰思基因科技有限公司，系由达安基因、章贤骏于2010年12月出资成立，双方持股比例分别为60%、40%。

2012年5月，由于安杰思增资扩股，达安基因的持股比例由60%下降至35.96%，从而失去控制权。2016年1月，杭州一嘉投资管理有限公司（以下简称“杭州一嘉”）认缴股本1022.53万元，成为安杰思的控股股东，张承成为新的实控人。目前，达安基因仍是安杰思的第二大股东，持股比例为13.82%。

据达安基因披露，公司主要从事临床检验试剂和仪器业务，不仅曾向安杰思采购设备，还向其提供劳务，但报告期内双方并未产生关联交易。达安基因在2017年年报中称，截至2017年12月31日，公司对安杰思（原名“杭州安杰思医学科技有限公司”）的应收账款余额为零。

资料来源：达安基因2017年年度报告

然而，安杰思招股书却显示，其对达安基因的2017年末应付账款余额为47.20万元。由于一方的应收账款对应着另一方的应付账款，这就意味着安杰思和达安基因对上述项目的信息披露出现了明显差异，还需要拟上市公司进一步解释。

资料来源：安杰思招股书

值得一提的是，在担任安杰思控股股东的两年内，达安基因曾被查出存在行贿行为。据（2016）苏0402刑初480号刑事判决书显示，2009年至2012年，在常州市第三人民医院采购丙型肝炎病毒核酸检测试剂等耗材过程中，医院检验科主任王某辛多次收受达安基因区域经理魏某给予的加油卡、香烟等财物，价值共计3.24万元。

资料来源：（2016）苏0402刑初480号刑事判决书

另外，据（2018）黔2301刑初841号、（2016）皖0504刑初288号刑事判决书显示，兴义市人民医院医学检验科主任吴世木曾为达安基因等医疗设备及耗材供应商谋取利益，于2009年5月收受达安基因员工程某贿送的4万元现金。2014年，为感谢马鞍山市特种设备监督检验中心主任张某某在其开展业务过程中给予的关照，达安基因员工欧某送给张某某一部苹果手机。

实控人股权腾挪套现七千多万，追认股份支付致净利润转亏

据招股书披露，2017年12月，安杰思新增注册资本1649.24万元，公司实控人张承控制的杭州一嘉、宁波嘉一投资管理合伙企业（有限合伙）、余江县嘉泰企业管理中心（有限合伙）（以下简称“余江嘉泰”）分别出资1909万元、441万元、1450万元认缴其中828.52万元、191.40万元、629.31万元注册资本，即增资价格为2.30元/出资额。

2018年10月，余江嘉泰将其持有的260.41万元、263.40万元、105.51万元出资额分别转让给新股东宁波天堂硅谷正汇股权投资合伙企业（有限合伙）、苏州工业园区新建元二期创业投资企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区道合兴远股权投资合伙企业（有限合伙），转让价格分别为3600万元、3744.50万元、1500万元，即单价分别为13.82元/出资额、14.22元/出资额、14.22元/出资额。

换言之，余江嘉泰在认缴注册资本10个月后，将其持有的629.31万元注册资本悉数转让，转让价格合计达到8844.50万元，较其此前支付的增资款（1450万元）高了7394.50万元，持有期收益率高达509.97%。

而对于实控人低价增资一事，安杰思最初只确认了1752万元股份支付费用。在经历了两轮交易所问询以后，公司才将2017年的股份支付费用重新确认为4443.25万元，导致安杰思2017年管理费用由3181.07万元增至5872.32万元，而公司当期净利润也由729.03万元降至-1962.22万元，由盈转亏。

据国家企业信用信息公示系统显示，余江嘉泰已于2019年4月注销。

资料来源：国家企业信用信息公示系统

多名董监高“师出同门”，5项专利权被判归属老东家

据招股书披露，报告期外，安杰思与安瑞医疗器械（杭州）有限公司（以下简称“安瑞医疗“）存在10项实用新型专利权属纠纷和3项实用新型专利侵权纠纷，在专利权属纠纷中，法院判决其中5项专利权归安瑞医疗所有。值得注意的是，安瑞医疗正是安杰思实控人张承及多名董监高的“老东家”，且招股书将安瑞医疗列为同行业竞争对手。

2005年10月至2011年11月，张承于安瑞医疗任总经理，后于2011年12月进入安杰思。2012年1月，时百明（现任安杰思监事、研发中心副总监、核心技术人员）进入安杰思任项目经理，此前于安瑞医疗担任研发工程师。

据（2013）浙杭知初字第290号判决书显示，在安瑞医疗工作期间，时百明作为发明人之一，安瑞医疗作为申请人，于2009年11月向国家知识产权局申请了第ZL200920200362.X号实用新型专利，名称为“一种旋转式止血夹”。2012年5月，时百明作为发明人、产品技术设计人，安杰思作为申请人，申请了第201220250652.7号专利（名称为“带推送器可重复开合的止血夹”）并获得授权。安瑞医疗认为，该专利的申请日距时百明辞职日不满一年，且该专利与时百明在安瑞医疗任职期间分配到的工作任务内容、要求及从事该项技术的开发研究相同，故向法院提起诉讼。

杭州市中级人民法院判定，涉案专利与时百明在安瑞医疗参与研发的新型专利具有关联性，故属于职务发明创造，确认原告安瑞医疗为“带推送器可重复开合的止血夹”实用新型专利的专利权人。

同时，据（2013）浙杭知初字第289号、（2014）浙知终字第186号、（2014）浙知终字第189号、（2014）浙知终字第190号判决书披露，2012年1月，张婵娟、李丽清离开安瑞医疗，并到安杰思担任研发工程师，随后申请了名为“一种取石网篮” 、“可脱落的取石网篮”、“取石网篮”、“用于球囊取石设备的限位针筒”的实用新型专利。法院判定，上述专利均为与安瑞医疗相关的职务发明创造，专利权应归安瑞医疗所有。

在安杰思现任董监高中，除了上文提到的张承、时百明以外，董事韩春琦（兼任副总经理、核心技术人员）、董事丰国平（兼任国内营销部副总监）、监事盛跃渊（兼任质量法规部总监）、董秘张勤华亦曾在安瑞医疗就职。

另外，据（2012）杭西知初字第1894号民事裁定书显示，杭州博日科技有限公司（以下简称“博日科技”）曾向法院起诉安杰思、李社刚、章贤骏、刘志华、汪德和、项伟平、刘孟华、冯东平侵害技术秘密，后于2013年1月提出撤诉。招股书显示，公司实控人张承曾在2000年9月至2005年10月就职于博日科技，任事业部副部长、生产管理部长，而上述自然人被告均曾为安杰思股东。

另外，招股书称，目前安杰思在国内拥有22项发明专利。而根据国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询系统、同行业可比上市公司定期报告披露，可比公司南微医学科技股份有限公司（证券简称：南微医学，证券代码：688029.SH）、大博医疗科技股份有限公司（证券简称：大博医疗，证券代码：002901.SZ）、上海凯利泰医疗科技股份有限公司（证券简称：凯利泰，证券代码：300326.SZ）持有的发明专利数量分别为30项、30项、34项。