中金辐照或未披露关联方，大客户经营显异常

中金辐照股份有限公司（以下简称：中金辐照）是一家主要从事为客户提供医疗保健产品、食品（包括宠物食品）、药品、包装材料等产品的辐照灭菌服务，以及高分子材料辐照改性服务的创业板拟上市公司。

从经营业绩来看，2017年到2019年，即报告期可比前三年内，中金辐照的营业收入分别为2.14亿元、2.43亿元和2.53亿元，2018年和2019年营收分别同比增长13.55%和4.11%。净利润分别为3813.59万元、5353.85万元和5970.86万元，2018年和2019年分别同比增长40.39%和11.52%。公司2019年的经营业绩同比增幅显著下滑。

除了经营业绩成长性不可持续之外，经过我们研究发现，中金辐照的核心技术人员黄渭文曾经入股贺州市公会鸡桐电站（有限合伙）（以下简称：鸡桐电站），据工商信息分析，黄渭文有可能实际控制了该合伙企业，但是招股书对此却毫无披露。此外，可比前三年内，公司主要大客户河南苏誉康商贸有限公司（以下简称：苏誉康）、常州威宏医疗器械有限公司（以下简称：威宏医疗）和主要供应商南京丹岳商贸有限公司（以下简称：丹岳商贸）或处于未开展实际经营状态，公司对这些客户和供应商的购销数据是否真实了？

信息披露或遗漏了公司的关联方

招股书显示，黄渭文是中金辐照的核心技术人员，从2013年8月至今，担任公司总工程师一职，其本人是公司核心团队成员，是公司的关联自然人。按理说，如果黄渭文入股并且实际控制某家企业，那么这家企业理应是中金辐照的关联方。如果对这家企业的控制时间处于2017年到2020年上半年的三年一期报告期内，那么理应在招股书中公开披露。

可是，据国家企业信用信息公示系统显示，黄渭文曾经于2014年3月18日至2016年6与20日参股鸡桐电站。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

此外，在黄渭文入股鸡桐电站的当年，即2014年鸡桐电站的工商年报中，该普通合伙企业的企业邮箱是huangww@jpy.com.cn，显然是黄渭文的邮箱。以个人邮箱充作企业邮箱使用，是否意味着黄渭文是鸡桐电站真正的合伙事务执行人？虽然从工商信息来看，鸡桐电站当时公开的合伙事务执行人为李叶。

信息来源：国家企业信息用信息公示系统

那么这位鸡桐电站的合伙人黄渭文与中金辐照的总工程师黄渭文是否是同一个人呢？

据中金辐照2014年和2019年工商年报显示，公司的企业电子邮箱都为bgs@jpy.com.cn，与鸡桐电站2014年工商年报中披露的鸡桐电站企业电子邮箱（即黄渭文个人工作邮箱）huangww@jpy.com.cn有相同的邮箱域名。很可能是黄渭文将其个人在中金辐照的工作邮箱用作鸡桐电站的企业邮箱。由此可见，两家企业中的“黄渭文”其实是同一自然人。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

关于此事，我们向中金辐照致函问询。公司在回复函中承认了总工程师黄渭文曾于2014年3月18日至2016年6月20日期间入股鸡桐电站的事实。公司以公开的工商信息中未显示黄渭文实际控制鸡桐电站，也未担任鸡桐电站董监高（或合伙事务负责人）为由，解释招股书为何没有披露这家与中金辐照有明确关联关系的企业。但是，却始终未能解释为何鸡桐电站的企业邮箱为黄渭文个人邮箱，同样无法解释黄渭文是否是工商信息背后鸡桐电站的实际控制人。

信息来源：中金辐照采访函回复

或许是中金辐照方面自己觉得答复尚不完善，于是留下了一句“即使如贵媒体所述，上述事项也不在报告期内。”可是，据《深交所创业板股票上市规则（2020年修订）》的第七章第二节第六条第二款的相关规定，“过去十二个月内，具有本规则第7.2.3条（即：关联法人认定标准）或者第7.2.5条（即：关联自然人认定标准）规定情形之一的，视同为上市公司的关联人。”如果鸡桐电站实际上确系黄渭文控制的合伙企业，那么根据上述创业板上市规则第7.2.3条第三款，由于鸡桐电站属于拟上市公司关联自然人控制的法人企业，当然是中金辐照的关联法人。即使黄渭文对鸡桐电站的控制在2016年6月20日结束，但是按照《上市规则》7.2.6（二）的规定，中金辐照对鸡桐电站认定为关联方的有效期应该延续至2017年6月20日。换句话说，在报告期初的2017年上半年，鸡桐电站仍然应该是中金辐照的关联方，该关联方情况应该在招股书中披露。

至于为什么招股书中会遗漏了这一关联企业，没有任何信息披露，是否为了隐瞒涉嫌违规的关联交易？就需要公司进一步作出详尽、充分、合理的解释了。

主要大客户经营异常，销售收入真实性存疑

中金辐照的信息披露问题，不仅限于可能遗漏了关联方，而且还有关于销售和采购真实性的疑问。

招股书显示，2017年到2019年，苏誉康分别名列中金辐照其他消毒灭菌服务业务的第5、第4和第4大客户，公司向苏誉康收取的服务费分别为48.12万元、99.11万元和111.67万元，服务收入累计上涨132.07%，涨幅明显。

可是，苏誉康2017年和2018年的工商年报显示，该主要客户为其员工缴纳社保人数始终都为零。按理说，这很可能反映苏誉康已经处于未开展实际经营的状态。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

更有甚者，截至2020年10月21日，苏誉康的2019年年报仍未披露，该公司也因此被驻马店市当地工商部门第三次列入经营异常名录。

值得关注的是，由于苏誉康在2016年7月6日首次被列入经营异常名录后三年仍未披露2016年工商年报，因此被当地工商部门直接移入严重违法失信企业黑名单。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

一家很可能已经暂停业务经营的企业，一家连续多年无法披露工商年报，处于经营异常状态，甚至因此被纳入违法失信黑名单的企业，却成了中金辐照账面上的大客户，而且可比前三年内的辐照服务收入还节节攀升，累计涨幅超过1.3倍，令人难以置信。

除了苏誉康之外，在中金辐照的其他主要客户中，也不乏类似情况。

据招股书披露，2017年度，威宏医疗是当期中金辐照其他消毒灭菌服务业务的第十大客户，相应的辐照服务收入为3.89万元。

可是，威宏医疗的2017年度工商年报显示，当期该客户为员工缴纳社保人数为零，与苏誉康的情况比较相似。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

除了上述两大主要客户之外，中金辐照的主要供应商中，也出现了为员工缴纳社保人数为零的情况。

招股书显示，2017年度，丹岳商贸是中金辐照的第五大供应商，相应的采购金额为31.06万元。

可是，丹岳商贸2017年度工商年报显示，当期该供应商为员工缴纳社保人数也为零，与苏誉康和威宏医疗的情况都比较相似。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

无论是主要客户苏誉康、威宏医疗，还是主要供应商丹岳商贸，或许都存在未实际开展经营的情况，那么中金辐照的收入真实性就肯定要打上一个问号了。