时间:2020-05-19 10:45 栏目:IPO专栏 编辑:投资有道 点击: 3,346 次
3月31日晚,山东隆基机械股份有限公司(证券简称:隆基机械,证券代码:002363.SZ)发布公告,公司及有关责任人员近日被证监会山东监管局出具警示函。随着这份公告的发布,隆基机械“隐秘”10年的IPO信披违规问题,一朝浮出水面。
招股书申报稿“潜伏”信披违规
根据山东证监局出具的警示函,经查,2010年2月,隆基机械披露的《山东隆基机械股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中,关于隆基集团有限公司改制后的股东信息,与2018年11月和2019年7月法院生效民事判决所认定事实不一致。公司时任董事张乔敏(实控人)、张海燕、张超、朱少华、高级管理人员刘玉里参与了该事项。
我们查阅隆基机械当年发布的首次公开发行股票招股说明书(申报稿),其中载明隆基集团乃公司控股股东,持有公司75%的股权。同时,张乔敏(隆基集团实控人)、张海燕、张超分别持有隆基集团51%、16.33%、10.89%的股权,三人共同构成隆基机械实控人。
这里先打两个“伏笔”。其一,申报稿中的“发行人外部股权结构图”显示,除了张乔敏、张海燕、张超,另有四人亦系隆基集团股东,包括:王其文(持股5.44%)、刘玉里(持股5.44%)、孙居波(持股5.46%)、刘洪玉(持股5.44%)。(如下图所示)
其二,申报稿中的“发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东情况”显示,2008年11月7日,张乔敏、朱少华等10人(均为改制时隆基集团主要经营管理人员)出资受让隆基集团的净资产。其中,朱少华出资62.625万元,出资比例5.01%。(如下图所示)
来源:中国裁判文书网
彼时,保荐机构民生证券认为,隆基集团改制符合有关法律、法规及相关文件规定。而事实上,10年后招致监管部门警示函的信披违规问题,已“潜伏”在申报稿中。
2010年2月5日,隆基机械发布首次公开发行股票招股说明书。3月5日,公司于深交所挂牌上市。
隆基机械或涉嫌欺诈发行
山东证监局在警示函中提及2018年11月和2019年7月与隆基集团有关的两项法院生效民事判决,到底所为何事?虽未在隆基机械的历史公告中找到一鳞片爪,但我们通过天眼查“寻获”了这两起案件的详情。
第一起案件,乃原告王其文诉被告隆基集团、张海燕股权转让纠纷。根据龙口市人民法院2018年7月24日公布的(2017)鲁0681民初4904号民事判决书,王其文称,其自1998年12月1日起依法取得隆基集团股东身份,后者为他颁发《股权证》。2017年8月7日,王其文发现自己5.44%的股权于2015年1月4日被转至张海燕名下。但他从未签过“股权转让协议”,故要求隆基集团恢复其股东身份、张海燕向其返还5.44%股份。
然而,王其文的诉讼请求被法院驳回。因法院审理查明,王其文并未以出资方式取得隆基集团股权。虽然在形式上他具备载于工商登记、股东名册等条件,实际被张乔敏冒用名字进行登记,即张乔敏才是登记在王其文名下隆基集团股权的真实股东,故王其文不符合成为隆基集团股东的条件,无权诉请要求恢复股东身份。其请求判令张海燕返还股份,因无事实依据,法院也不予支持。(如下图所示)
来源:中国裁判文书网
以之对照前述第一个“伏笔”,隆基机械招股说明书申报稿中,王其文并非隆基集团股东的真相浮出水面。
第二起案件,系原告朱少华与作为被告的隆基集团及作为第三人的张海燕、张乔敏之间发生股东资格确认纠纷。根据山东省烟台市中级人民法院发布的(2019)鲁06民终2798号民事判决书(二审),朱少华认为隆基机械的招股说明书中记载其持有隆基集团5.01%的股权,诉请要求恢复其股东身份并返还股权。
但烟台市中院审理查明,隆基集团股改时所有股本金均由张乔敏个人出资。朱少华与其他职工投入的资金,实为隆基集团的集资借款。而且,朱少华从未在隆基集团的股东会决议上签字,更未签署过公司章程,这些事实足以证实朱少华从未以股东身份参与隆基集团的管理。朱少华提出其系隆基集团股东的诉请,没有事实和法律依据,法院不予支持。(如下图所示)
来源:中国裁判文书网
以之对照前述第二个“伏笔”,隆基机械招股说明书申报稿中,朱少华并非隆基集团实际股东的真相浮出水面。
结合这两起直到法院落槌才“大白于天下”的案情,可见隆基机械招股说明书中有关隆基集团改制后的股东信息,已“坐实”信披违规,甚至有欺诈发行之嫌。
根据《上市公司信息披露管理办法》第二条规定,信披义务人应真实、准确、完整、及时地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;第十二条规定,发行人的董监高人员应对招股说明书签署书面确认意见,保证所披露信息真实、准确、完整。
据此,山东证监局决定,鉴于隆基机械及时任董事张乔敏、张海燕、张超、朱少华、高管刘玉里的行为违反上述规定,根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条规定,决定对其采取出具警示函的监管措施,并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。
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