上海爱建财富管理有限公司董事总经理奚洁：“第三方”将继续洗牌

《投资有道》：您怎么看2015年的第三方理财市场发展？

奚洁：金融民间化是一个趋势，但需要一个门槛。目前市场上的财富管理机构，由于行业中缺乏一定的准入门槛还是存在很大风险。2015年财富管理市场将继续洗牌。金融产品与一般商品不同，必须要线上线下互动，要有收益分析、风险披露。第三方理财机构本不是金融产品的“批发商”“零售商”，而是客户的理财顾问，为客户进行投资资产配置。事实上第三方理财机构是站在客户角度的一个金融产品资讯服务商。基于此，第三方理财机构发展中应有几个要点，一是以客户的角度出发，为他们追求长期的、可持续的收益，这是第三方理财机构最基本的资产配置原则。其次，为客户推荐的产品应来自于正规金融机构，因为第三方理财机构本身并不承担风险，本着为客户负责的原则，应为他们选择最优质可靠的产品。三是第三方理财真正花力气去开发自身产品研发能力。

《投资有道》：您本人在银行业有非常丰富的经验，爱建财富又依托着一个很好的平台，从您的视角，目前第三方理财行业发展中最大问题是什么？

奚洁：我从银行系统出来到财富管理机构，感觉是进入了一片“红海”，还是一片鱼龙混杂的“红海”。目前第三方理财行业面临最大的问题是机构无法真正“独立”，盈利只能从产品端获得，如果一家第三方理财机构能在客户利益和产品利益方面做到平衡，已经算是相对公正的财富管理机构。但目前大部分第三方理财机构只是产品的代销机构，当然这也与中国富有阶层对于付费服务的观念接受程度有关系。但市场将逐渐向客户端方向发展。

第三方理财机构最重要的是客户，机构目前对客户的真正需求关注还不足，包括如何正确评估他们的风险承受能力，并在此基础上为客户对接相应的理财产品。事实上，对于高端客户来说，并不是一定要求每年收益翻多少倍，基本目标大多是保持在10%~20%之间，比如国外的一些大客户只要求每年收益稳定在10%左右就很满意，而目前国内产品不是很稳健，在产品不断丰富的时候，大部分第三方理财机构都难以为其真正地做产品的筛选和优化。

《投资有道》：目前互联网金融或社区门店金融发展得很快，对投资者来说，应该怎样来选择第三方理财机构进行财富管理？

奚洁：作为投资者来说，首先要看购买的产品的发行方是不是来自于持有牌照的机构。无论是券商、银行或是私募机构，只要是在证监会发放下的牌照持有者，相对而言更为安全。其次，客户需要了解资金投向在哪里？这就需要对客户进行充分的风险揭示。利益当前大部分投资者都不足够理性，更需要选择负责任的机构，而机构负责任的表现之一就是进行充分的风险揭示，比如产品收益分析，资金都投在了哪些地方？只有充分地披露风险和投资信息，第三方理财机构才值得信任。