沪港通关注板块 券商业绩大增

沪港通即将开放所带来的利好更是波及到了上市券商，据银河证券分析，今年9月，沪深300指数上涨4.82%；券商板块上涨7.64%，相对收益2.82%。

截止到10月17日，国内多家券商进行了沪港通技术系统第二次上线演练，又被业内称之为通关前测试至关重要的一次全生产环境真实测试，沪港通系统模块升级的逐步完善，正在将这一正式交易环境切入到各大投资者的视野内。沪港通的实施正在提振A股市场的信心和活跃度，让我们一起去关注一下未来最具潜力的投资板块吧！

QDII衷爱香港上市蓝筹股

据中国基金报统计，QDII前十大持仓股中增持比率较高多为中概蓝筹股。二季度，中国石化和建设银行均获得QDII基金较大幅度的增持，二季度，QDII持有中石化市值为5.7亿元，较一季度的1.57亿元增长264%，二季度QDII合计增持242万股；QDII持有建设银行市值为9.27亿元，较一季度的4.27亿元增加117.47%，合计增持超过1亿股。二季度以来，中国石化和建设银行股价也纷纷走高，增持基金有望获益。

南方基金首席策略分析师杨德龙表示，QDII进入一般喜欢稳健投资，也就是更加中意蓝筹股，类似创业板这样起伏大的板块会相对受冷。再加上估值过高，经济形势不佳，创业板未来将继续走下降通道。而我们在统计中发现，不少被增持的蓝筹股，如中国石化、建设银行均为沪港通标的，均反映了QDII对蓝筹股的乐观态度。不过，也有部分蓝筹股被QDII减持，如中国平安二季度QDII合计持有1253万股，较一季度末1455万股减持了202万股。

嘉实海外中国基金经理钟山表示，基于对宏观经济企稳的判断和系统流动性的定向宽松，增加了个别商业银行的配置。随着国企改革的逐步推进，石化行业下游引入外部投资者的进展符合预期，有助于降低国企的负债率和改善公司管治，增加了下游石化行业公司的配置。医药、移动互联网相关行业、IT服务业、环保板块、清洁能源、建筑、文化娱乐产业也值得积极布局。

上市券商业绩大增

沪港通即将开放所带来的利好更是波及到了上市券商，据银河证券分析，今年9月，沪深300指数上涨4.82%；券商板块上涨7.64%，相对收益2.82%。9月份日均股票成交额为3820亿元，较8月份的2884亿元增加32%。截止到9月底，2014日均股票交易额为2217亿元，市场交易活跃度较 2013年有大幅上升。

在9月份所有上市券商中，西部证券以24.89%的涨幅居板块首位， 其次是东吴证券的20.61%； 中信证券以3.34%居于板块涨幅末位。2014年截止到10月16日，太平洋以74.40%的涨幅居板块第一，宏源证券上涨68.84%，国金证券上涨45.87%。

9月份市场交易活跃度持续两月回升，单月换手率继续环比增加18.9%。受益于二级市场的回暖，9月份上市券商业绩环比大幅增长，净利润增幅高达 66%。政策利好持续不断落地，沪港通准备工作顺利进行中，并将于 10 月下旬正式推出。证监会就《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定(修订稿)》及配套规则公开征求意见，将ABS业务正式改为备案制，有望就此开拓行业收入的新蓝海。总体上，依然维持中信证券、广发证券、招商证券、国元证券和太平洋的组合。

太平洋暴增6倍

据2014沪港通概念股中报分析，晋亿实业、浪潮软件等90家公司发布了今年中期业绩预告，预计业绩将实现正增长的公司录得58家，占比为64.44%。其中，来自铁路基建行业的晋亿实业预增幅度最高，预计今年1-6月实现盈利8600万元，同比增长3240.49%。光伏概念股隆基股份上半年业绩表现也较佳，预计报告期内盈利同比将增长430%以上。万业企业、深高速、浙江龙盛和巢东股份上半年盈利增速也较高，分别有望达到350%、350%、220%和200%。此外，吉视传媒、长电科技等19家公司预计今年上半年盈利增速可能达到100%。

而在今年上半年发布业绩快报的太平洋、厦门钨业等25家沪港通概念股中，业绩正增长的公司数量录得17家，占比为68.00%。其中，太平洋表现最佳，报告期内实现盈利14413 万元，同比增长601.97%。冠豪高新今年中期实现盈利7434万元，同比增幅超过100%。据中远航运业绩快报，今年上半年实现盈利1144万元，同比增速达114.66%，并实现了同比扭亏。此外，厦门钨业和中信证券的业绩快报显示，两者上半年经营情况也表现较佳，业绩同比增幅分别高达97.26%和93.21%。现代制药、生益科技和川投能源等，上半年业绩增速也喜人，同比增幅均超过了40%。

除此之外，各大券商也纷纷向市场抛出了自己的预测，上汽集团以稀缺品种+估值低于国际同行水平+高股息率，被财通证券、中金公司、国泰君安、东方证券和申银万国联合推至投资榜首；其次是财通证券、中金公司、申银万国、海通证券和平安证券所推荐的贵州茅台，入选理由则是稀缺资金+与国际蓝筹龙头综合比较+海外资金推动龙头公司估值提升+商业模式简单且知名度高，容易得到国际成熟投资者认同和理解；大秦铁路以高股息+与国际蓝筹龙头有比较优势居于第三；第四名的华能国际则以高股息+业绩稳定+AH折价较深博得了财通证券、平安证券、中金公司、国泰君安的好感。

文/尔沧川