支持科技发展，资本市场在行动

在证监会主导下，资本市场长期支持科技发展，证监会、交易所的领导多次在公开场合表态，支持科技发展。

十年前就已有政策支持

2012 年2月29日，时任证监会主席的郭树清在接受新华社专访时指出，“ 现阶段，我们的工作重点有三个方面：第一，改善市场公平竞争秩序，保护投资者合法权益；第二，提升服务实体经济能力；第三，支持科技创新和文化进步。”

此后，2012年11月，证监会、科技部联合制定《关于支持科技成果出资入股确认股权的指导意见》，鼓励以科技成果出资入股确认股权，鼓励企业明确科技人员在科技成果中享有的权益，落实中关村示范区先行先试政策，采取多种方式合理确认股权，进一步深化发行审核机制改革，对科技成果形成的股权予以审核确认。

2016年10月28日，证监会支持创新创业，首批“双创”公司债成功发行。为贯彻落实国家创新驱动发展战略，推进大众创业万众创新，更好地服务供给侧结构性改革，进一步丰富公司债券发行主体结构，优化中小企业资本形成机制，切实支持科技创业创新，作为证监会创新创业公司债券试点，昆山龙腾光电股份有限公司、苏州德品医疗科技股份有限公司非公开发行的两单“双创”公司债成功发行，在上海证券交易所上市。

支持创新创业企业发行债券融资，是中国证监会贯彻落实党中央、国务院深化投融资体制改革、加快实施创新驱动发展战略、大力推进大众创业万众创新的具体举措。发挥交易所债券市场功能、切实支持“双创”企业融资，对于丰富公司债券发行主体结构，拓宽中小企业融资渠道，切实支持科技创新创业具有重要意义。

2020年12月15日，证监会副主席阎庆民在2020央视财经论坛暨上市公司峰会上致辞时指出，证监会要扎实办好科创板，支持具有“硬核科技”的科创企业做强做大；突出创业板特色，更好服务成长型创新创业企业发展。证监会着力支持科技创新。创新是引领发展的第一动力，五中全会强调“完善金融支持创新体系”。要把支持科技创新放在更加突出位置，更好发挥资本市场在促进创新资本形成、激发企业家精神、健全激励约束机制等方面的独特优势，推动科创板、创业板、新三板、私募股权基金等更好地支持创新创业，用好股权激励、并购重组等政策工具，促进产业升级和资源整合，引导各类创新要素集聚，助力打好关键核心技术攻坚战。

注册制支持科技创新

2021年8月30日，证监会主席易会满在基金业协会第三届会员代表大会上表示，资本支持创新创业和转型升级的作用日益显现。私募股权和创投基金对于促进创新资本形成，支持科技创新和产业结构调整，助力提升直接融资比重都具有十分重要的基础性、战略性作用。截至2021年6月底，私募基金投向各类股权项目本金7.6万亿元，其中投向中小企业、高新技术企业、种子期和起步期企业本金占比分别达28%、26%和33%。试点注册制以来，超过八成的科创板上市公司、超过六成的创业板上市公司都获得过私募股权和创投基金支持。基础设施领域公募REITs试点平稳落地，首批产品运行平稳，对于盘活存量资产、提高资本运用效率起到了积极作用。创新科创、新三板主题等权益类基金产品，助力多层次资本市场发展。基金业绿色投资力量快速成长，投向绿色领域的基金规模超过4800亿元，在支持“双碳”战略方面进行了积极尝试。

其表示，多年来，基金业协会切实履行法定职责，坚守自律管理服务的定位，聚焦公募、私募两大主业，坚持抓规范与促发展并重，大力深化“放管服”改革，在改进优化登记备案服务、加强风险监测预警处置、强化行业自律管理、推动行业金融科技发展、引导行业积极履行社会责任和加强文化建设、搭建监管和行业沟通交流平台等方面开展了大量富有成效的工作，成绩值得充分肯定。

2021年10月20日，易会满在2021金融街论坛年会上指出，注册制改革是完善要素资源市场化配置体制机制的重大改革，也是发展直接融资特别是股权融资的关键举措。证监会将试点注册制作为全面深化资本市场改革的头号工程，坚持稳中求进，主动加强与有关方面和市场各方的沟通协作，科创板、创业板试点注册制相继成功落地，取得了重要阶段性成果。总的看，改革达到了预期目标：支持科技创新的示范效应初步显现；制度改革的“试验田”作用得到较好发挥。

易会满强调，坚守科创板“硬科技”定位，规范创业板服务成长型创新创业企业定位，防止板块套利，是注册制改革始终要把握好的重点内容。希望保荐机构与监管部门、交易所同向发力，持续提高内部治理水平和政策执行效果。