孟添：整顿之后 互金行业将迎来新的春天

孟添表示：“整个互联网金融的发展阶段与前两年已经不同。这段时间资本也趋于理性，原来的资本投资是看流量。现在主要看资产，看你平台的风控能力怎样。现在的网贷平台逐渐出现机构投资者，这是个很重要的趋势。像美国的平台百分之六七十都是机构投资者。但是国内的平台大部分都是个人投资者，这是慢慢出现的趋势，值得关注。”

“我相信，经过这轮整顿，到明年3月份，这个行业将得到净化。伪金融创新、伪互联网金融这些平台被撤出去之后，全国的互联网金融的发展还会迎来一个非常好的发展空间。因为目前阶段对我们互联网金融行业来讲还是初级阶段。”12月15日，上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添在《投资有道》杂志举办的第五届全国财富管理论坛暨金融创新峰会上铿锵有力地说道。

会上，孟添表示，目前互联网金融的状态处于一个低谷，整个行业的形势相对来讲比较严峻。这是因为上半年开始就进行对整个行业的整顿，归根到底是由于去年年底的一些大型平台所出现的一些风险。特别是像E租宝、泛亚、中晋。

可以看到的是，出问题的平台，其实并不是常讲的互联网金融平台，都是一些伪互联网金融或者说伪金融创新，很多都是线下的。因为出了很大的问题，也让很多投资者、老百姓受到了很大的损失。它又打着互联网金融的幌子，导致现在整个互联网金融行业被污名化。因而，整体上整个行业进入一个低谷。

新趋势为互金行业带来新曙光

孟添分析认为，当前全国的互联网金融发展的情况趋向规模的时时引导，业态增速逐渐分化、业务模式创新涌现，行业的业态内涵不断丰富、传统金融的分工效益显现、综合金融趋势加快参与的主体不断丰富。

规模的时时引导，随着业态增速逐渐分化。互联网金融中P2P只是一小业态而已，并不是全部。但是因为它出现的风险比较多，关注度比较高，所以大家有时候就把互联网金融等同于p2p，这是不对的。然而整体规模上，从去年到今年的上半年都是增长的，但是业态的增速出现分化。

网贷平台的规模依然增长，说明融资需求、理财需求还是较大的。但是它的增速出现了下滑。但是有两个其他的业态，它们的增速呈现非常迅猛的涨势，一个是众筹与互联网非公开股权融资，一个是互联网征信。他认为这两个业态值得关注，而且，这两个业态是非常重要的，一个是因为互联网征信是解决目前一直存在的征信成本高的问题，另一个是从股权融资角度去解决我们中小微企业融资难、融资贵的问题。

业务模式创新涌现，行业的业态内涵不断丰富。过去的一两年，互联网的发展步伐也是非常快的，无论是工商银行，包括上海本地的浦发银行、上海银行等等都走得非常快，推出了很多非常好的互联网金融模式和发展平台。蚂蚁、腾讯微众银行、包括网上银行等也都做得很好。所以行业形态内涵不断地丰富。但局部风险集中体现，包括市场监管的加强。

传统金融的分工效应显现。在单一的产业链上呈现一种绝致化的调制，这是非常明显的，包括汽车消费、高铁贸易、旅游等等都有很好的平台。并且，我们都形成一种共识，互联网金融虽然出现一些问题和风险，但它确实是我们传统金融这个体系的有益补充。

综合金融趋势加快，参与的主体不断丰富。现在很多平台还是往综合金融方向发展。如陆金所等很多平台都是要成为综合的理财平台或者是综合的互联网金融平台、万达收购了快钱、上海的东方财富收购了证券公司，还要建立基金管理公司等等，包括上海的一些传统企业，像红星美凯龙等这些传统集团都在做互联网综合平台。这均是参与主体不断丰富的实际证明。

上海具有互联网金融发展的独特优势

孟添还对上海互联网金融行业发展概况和面临的机遇进行了简单概括，即“行业发展总体相对稳健，市场交投较为活跃;业态门类相对齐全，部分领域引领发展;局部风险显现，行业自律较为领先;传统转型创新突出，各类机构加快集聚。”

孟添指出，互联网金融在上海发展具有诸多机遇。他分析称现在互联网金融非常热，但在全国，主要有上海、北京、广东、广东深圳、浙江，这几个城市或者省市是比较活跃的，同时也属于第一梯队。但是它们的发展有很多不同的特点，而上海独特的机遇就在于上海本身的金融中心的建设。这个建设本身有先行优势，有很多东西可以先探索起来。另一个就是自贸区的跨界融资，包括快捷支付对上海互联网金融发展是有很大的支持力度。还有一个是上海要建设具有全球影响力的科创中心，这对上海的互联网金融的市场空间进行了进一步的扩展。最后一个，原本上海的金融中心建设的人才、包括一些基础设施的建设对互联网金融也是非常有利。这四点机遇是上海特有的。

对于去年和当前上海互联网金融发展的形势，孟添通过分析归纳认为，目前互联网金融行业发展中心稳健，交投是比较活跃的。在支付方面，上海属于领头地位，全国2/3的业务都在上海，甚至支付宝也搬到上海。加上以前的银联、现在有汇付天下、快钱这些。所以支付方面上海是比较强的。网贷方面，上海的网贷与全国的平均水平相比，算是持平。股权众筹方面，根据数据显示2015年全年累积规模超过13亿，是前一年的25倍，这样的业态发展是非常快的。

孟添还特别提醒说：“互联网征信是值得重视的，上海和北京这两块数量是非常多的，都在三四十家，全国整体上企业征信备案的也有100多家，个人征信还没有批，只有8家储备。可能后面还会有一些行业洗牌的情况出现。”

“业态门类相对齐全，部分领域引领发展。”孟添在会上介绍说，国内的互联网业态是非常全的，既包含新兴的互联网金融机构，这里边有互联网支付、互联网融资、有p2p、众筹、互联网资讯与门户、互联网征信、还有金融产品的销售;也包括传统的金融机构互联网化，银行、证券、保险、信托、基金的互联网化;还包括产业的，由产业闭环的产业集团的互联网金融;以及基础设施。这是比较全的互联网业态，而这些业态上海全部都有。

互联网金融在发展的过程中，尤其要注意局部风险。孟添指出，上海也曾出现了一些局部风险，包括前面提到的中晋等。事实上，中晋其实就是私募，压根跟互联网金融没什么关系，但是有些媒体也不负责任把它和互联网金融扯在一起，造成好像是互联网金融出的问题，其实根本不是。它这个是非法集资、集资诈骗的一个问题。但必须得承认互联网金融还是出现了一些风险。但同时，从去年开始，上海加强了在行业监管方面力度。一方面，上海市互联网金融行业协会协同中国人民银行上海总部和上海市金融办公室共同成立了一个独立的法人社团，而且运营了一年。中国的互联网协会今年也落户在上海，所以上海的互联网金融的自律组织在这里是较多的。在自律方面也做了大量工作。例如，上海的信息披露制度。

甚至前段时间，还专门组织上海p2p的高管去参观青浦监狱进行警示教育。在传统金融机构，这样的警示教育和做法是非常常见的，像银行的高管每一年都会去的，现在新兴金融也开始这样做了。此外，还组织很多相关的教育活动，包括请专家进行交流。

“传统转型创新突出，各类机构加快集聚。”如银行、证券等。上海浦发银行在互联网转型方面是做得非常领先的，它要打造领先的移动金融，现在的微信银行做得非常好，非常落地。海上证券加速它整个互联网金融的布局，收购主要金融平台麦子金服等等。那么传统还有几家企业，像绿地集团，是房地产企业。红星美凯龙原来是做建材、家具的。都加入了很好的互联网金融平台到完全转型。另一方面，各类机构加快集聚，上海率先成立了5个互联网金融功能园区，陆家嘴有一个，张江有一个，黄浦江对面的外滩有一个盟智园，虹桥枢纽长三角核心地带有一个，嘉定有一个，专门集聚不同业态的互联网金融机构。支付宝是蚂蚁金服的核心，已经搬到上海。很多互联网金融机构或互联网金融总部都在往上海集聚，比如说苏宁金融马上也要搬到上海。上海在集聚方面也做了很多工作。

在报告中指出新的态势和焦点，有两块值得重视。一个是从去年年底开始，互联网+产业金融这个发展速度非常快。另一个就是关于互联网生态系统建设，特别是基础设施建设，也是非常重要的。
关于互联网+产业链这一块也分三部分。一个就是传统的电商平台，包括百度、腾讯、阿里、京东这些，他们都有闭环，有客户，成本低，能够控制风险，这一块本来就在做。另一个是传统的龙头企业积极布局的互联网产业金融，比如海尔。第三就是p2p也有一些大众产业链金融。这一块目前是很活跃的，而且是真正为世界经济服务的一块，值得重视。

互联网金融生态里的金融科技与基础设施。生态很重要，而且现在的基础驱动确实是很明显的，但是需要大量的投入，所以蚂蚁金服现在在做这一块，阿里巴巴做了一个阿里云，包括腾讯也在做。这些龙头企业在做是很重要的，因为这些企业投入后有很多可以服务于中小企业的。技术方面，企业的发展速度也非常快，也值得和重视。

创新势头不能过热 变革和规范同样重要

在监管方面，孟添指出以后的监管肯定是往技术监管方向转型的，通过建立一些平台。最近行业协会和相关监管部门也在讨论，是否可以建立一个相对集中的互联网金融监管平台，通过统一的平台对数据的监管以后来进行技术监管。“我想，在未来的一两年应该会推进。还有就是穿透式监管，用穿透式监管的理念去做应该是更重要的。”孟添说。

业务发展趋势方面，孟添则特别提醒不能过热。关于技术化和智能化的趋势，如虚拟现实、生物识别、智能语音交互、区块链、大数据风控、人工智能。在上海，讨论区块链的活动基本每周都会有，然而区块链的运用目前还是比较少，对待新进技术还是要客观、理性去看待。区块链能不能改变整个行业的情况?还是需要观察。这就如同是在研制新药，这个药从理论上讲，它包治百病，但是，它现在还是属于临床适应阶段，到底有没有副作用并不知道，需要进一步的观察。人工智能亦是如此，但是人工智能可能比区块链更容易落地，前段时间在与跟美国一家网贷平台CEO交流得知他们并没有探索区块链的一些应用，但已经开始人工智能使用。然而，人工智能能否帮助我们做很多工作，也是需要进一步观察，因为我们的互联网的时间很短，还没有经历一个周期，到底是人工智能的效率高，还是因为整个大势趋好。这个现在也是很难判断的，需要不断的去进行数据的分析，需要进一步严谨地客观地去看，但是新技术对这个行业未来的发展还是会产生重大的影响。

孟添表示：“整个互联网金融的发展阶段与前两年已经不同。这段时间资本也趋于理性，原来的资本投资是看流量。现在主要看资产，看你平台的风控能力怎样。现在的网贷平台逐渐出现机构投资者，这是个很重要的趋势。像美国的平台百分之六七十都是机构投资者。但是国内的平台大部分都是个人投资者，这是慢慢出现的趋势，值得关注。”

要对互金行业有信心，不要纠结名字

“大家都是做这个行业的，要对自己的行业有信心。前段时间去杭州调研，有一家很有名的p2p平台，在它的宣传手稿上面写着‘我们不是一家p2p平台’，我觉得这是我们行业一个小小的悲哀。”孟添说。现在很多人说自己不是互联网金融平台是金融科技平台，甚至有的说是黑金融，大家在玩名词，其实叫什么无所谓，因为本质是一样的。有些平台看互联网金融平台被污名化，所以就改名叫金融科技公司。然而另一方面，互联网金融平台确实往科技金融方面转，前两年互联网金融发展很迅猛很壮的原因，是因为金融压抑的需求被释放出来，原来很多的市场没有被互联网金融服务到，所以这个需求释放，但这两年需求慢慢释放后，随着数据积累，慢慢开始更多地向金融科技这个趋势转型，这是很重要的，但是不要纠结于名字。

“关于这个行业我觉得有两块很重要，一个是变革，互联网金融的变革是很重要的，但是变革的同时还需要规范。所以说创新和变革对我们非常重要，也无法阻挡。但是在创新变革的同时不要忘记规范，因为在这个行业我们不能只看到利润，还有风险。”孟添总结说。