单亲妈妈的理财规划（一）

做女人难，做母亲更难，做单身母亲难上加难。理财师应该从哪些方面帮助这样的人士和家庭进行财务保障和规划呢？

　　理财规划的功能性在很多实际的案例中能够很生动地体现出来。

兰英是一名单身母亲，今年45岁，经营一家服装店，丈夫在两年前过世。当时领到肇事者赔偿金与工伤保险金加上原来家里的一些老底共80万元，最近两年买一些银行理财产品，每年的利息收入约3万多。

兰英找理财师的初衷是想看一看有什么“风险小但收益高”的产品，同时也想了解一下房价还会不会涨，是否应该把手上的这些钱贴进去，把住房品质提升一下。

在了解她的家庭财务状况的时候，她抱怨现在的竞争很激烈，很多年轻人都在网上买衣服，对生意有一定的影响，小服装店去年的收入有所下降。去年一年她的纯收入大概在15万左右。

唯一的女儿已经15岁，马上就要中考。“每年补习班和兴趣班的费用至少1万元;每月的日常开销5千元，每年旅游休闲支出5千元，美容加医疗保健每年1.2万元。一年下来，倒也能剩下6~7万元，所以考虑换个大一点的房子”。

考虑到兰英的经营收入是家里唯一的收入来源，理财师便问她有没有买过什么保险，兰英的第一反应是：“我有交社保……”理财师提醒道：“没有商业保险？如果万一你的收入中断，你们家孩子怎么办？房贷怎么办？”“呸呸呸，我老公已经这样了，我们的运气不会这么差吧……”

在详细地了解了兰英目前的生活状况和财务信息后，理财师建议她关注以下几个方面的问题：

一、收入的依赖性和持续性问题。不仅是人身风险，在当今小生意难做的情况下，如何实现收入的持续性都是应该认真考虑的；

二、换房所需要的还贷现金流将持续多年，对家庭财务的影响；

三、未来如何养老。根据对其社保养老金的模拟计算，假设兰英在60岁退休，基本养老金约为3万元一年，这和兰英对未来生活品质的要求相差甚远；

四、如果不希望给女儿未来的生活增添太多负担的话，家庭的生活开支是否应该得到严格的控制。

保障，保障，还是保障

根据我们对兰英家庭未来的家庭现金流的模拟，在现有的生活品质的基础上，假设以后每年生活支出增长率为4%；女儿进入大学后，每年开支3万元，大学毕业两年后结婚的话，准备20万元的嫁妆；女儿出嫁后家庭生活支出下降30%，在不换房的情况下，现金流模拟至90岁，兰英所需要的投资回报率为5.05%。另一个前提条件是在未来10年中，每年需从经营活动中拿15万元回家。

考虑到兰英自身的人身风险对家庭、尤其是女儿的影响，理财师建议其投保重疾类保险产品：

此项保障规划的预算为未来20年每年12776元，最后10年为每年2734元。这项支出使得兰英家庭所需要的投资回报率上升了约0.77%，达到5.82%。由此可以看出，可以把不可控的人身风险转嫁成投资风险，而现在5.82%的投资回报率，只要投资方式得当，这个风险还是相当可控的。

一个家庭财务保障规划真正应该考虑的是会对未来的家庭财务状况造成重创的风险，哪怕这些风险发生的概率比较低。普通家庭在购买保险时往往会觉得报销型的医疗保险比较“靠谱”，因为生病的概率比较高。

但普通生病所产生的医疗费用往往是一个家庭能够承受的，而一些重大疾病产生的医疗费用，以及因此而丧失收入的后果是很多家庭所承受不起的。

理财主题：开源节流

开源节流是兰英未来10年的理财主题。在开源方面，兰英和理财师几乎同时想到了开设网店。节流方面，理财师和兰英约法三章，兰英将开始记账。很多家庭往往是记流水账，没有花钱的目标。

在理财师的帮助下，兰英制定了未来一年的支出预算：家庭固定支出每月5千元，当年旅游休闲支出5千元，美容、医疗保健支出1.2万元，女儿的补习支出1万元（此为刚性支出）。每月对当月的收支逐项进行对比，如有超支，及时弥补。

在分析和评估未来现金流的过程中，兰英主动提出，由于未来收入的不确定性，先暂时不考虑换房的问题，通过未来节流的效果，及网店的经营情况来决定是否需要装修。

从本案例中可以看到，兰英家庭未来10年的收入是整个理财规划的关键，也是其保持一定生活品质的基础，由此引申出家庭财务保障的需求，使其成为整个理财规划的关键之一。

同时，通过未来各项收支现金流的模拟，帮助兰英了解换房贷款可能带来的影响，帮助她理性地做出财务决定；在如何“开源节流”的问题上，理财师和兰英一起去拓展思路，帮助兰英确定接下来做什么，怎么做；尤其是对未来的预算，帮助兰英调整了惯有的理财方式和习惯。

最后，在上述基础上，理财师建议，以目前年支出的50%，也即5万元的标准建立家庭现金储备，投资于7天的保本理财产品，以防家庭出现突发事件；其余的资金以预期报酬率6.5%为投资目标进行资产配置。为什么是6.5%而不是前面提到的5.82%？资产配置的过程和内容是什么？下期专栏会进行详细的介绍。

　　夏文庆

国际金融理财师、理财88网创始人、鑫舟系列理财规划软件总设计师、现任多家公司董事长、中国金融理财标准委员会CFP讲师