房产并非越多越好

　　北京，上海，深圳，广州，这些大城市中，有房数套，打算丁克，老而退居海边小城的家庭不算少数，“以房养老”更是比比皆是。然而，拥有越多的房产一定越好吗？建设银行金融理财师韦栋就认为，对于希望过上财务自由生活的陈小姐夫妇，其实套现一套房产，让投资回报更合理是比较好的选择；而帆茂财富管理中心朱佩 也建议赵先生夫妇，出售浦东房产，在美国置业也是不错选择。

　　1 如何轻松让孩子出国留学？

周先生是一名房产律师，年收入在50~70万之间，太太在家做全职主妇，女儿今年七岁，周先生从事房产律师行业十几年，现已是一家律师事务所的股东之一。拥用房产二套，一套给父母住，无贷款。另一套自住，约10年150万左右贷款，房屋总价在400万左右，汽车一辆，无贷。股市和基金约200万左右，存款20万左右。每月开销包括，家庭日常1.5万左右，车3500元左右（包括车险），每年旅游开销约5万，另有女儿读书费用年5万左右。父母无需赡养，退休金已足够使用。今后希望女儿出国留学并可以定居国外。如何才能即让女儿出国有一定的资金，又能让自己的财富升级？

中国农业银行温州分行胡颖媛：收入靠一人，保险第一

周先生家庭正处于家庭生命周期中的家庭成长期，处于收入的上升阶段，但由于负担重，支出庞大，这个时期的家庭财产状况也是较为脆弱的。

由图表可见，周先生家庭的储蓄能力一般、年收支节余适中，财务状况较好。但由于周太太是全职主妇，家庭收入仅靠周先生一人，使得家庭收入过于单一，家庭财务抗风险能力不高。

房子虽然有两套，但均属自住性质，不能算在投资里。银行存款20万元，股票和基金共200万元。由此看来，周先生的资产配置较单一，投资结构不是十分合理。结合上面的周先生家庭财务状况，可以看出周先生家最欠缺的一环便是保险。因此建议要增加对家庭的风险保障。

理财方案：

保险规划

周先生目前家庭收入完全来自于周先生，所以周先生的寿险以及意外险显得格外重要，辅助以重疾险和医疗险搭配组合。周先生是家庭的顶梁柱，保额要高些，500万元，妻子100万元，家庭保费预计总支出6万元。

寿险。寿险保障约300万元，预计年保费支出15000元。

意外保障保险。这笔钱是消费型的，但很有必要花，可选择不用年年核保且覆盖面全的险种。预计年保费支出1万元。

医疗保障保险。将来我们生存的环境越来越差，受污染程度越来越重，选择一份长期的医疗险很重要。建议首选身故险和重大疾病险作为主险，保障期是终身。可以选择分红型的险种，长期下来即是投资又有保障。预计年保费支出1万元。

住院医疗和手术费用保障，作为重大疾病险的补充保险。预计年保费支出1万元。

有关周太太的，由于周太太是全职主妇，最好的办法是用自缴的方式参与到社会保障中，养老和医疗兼顾，年交保费约5000元。

由上可见，加了保费后，家庭年收支节余大大降低，因此，有必要对原有的投资组合重新做一下规划。

　　投资规划

周先生家庭现共有可投资资金220万元。

由于周先生家庭的收入只靠周先生一人，为了预防风险，建议多留一些紧急预备金，以6个月家庭支出所需的金额（16万元）为好。建议6万元存银行通知存款，5万元购买银行发行的短期保本保收益型理财产品，5万元购买基金公司发行的债券型C类基金。其余的204万资金，可作如下安排(见表)。

　　女儿教育规划

周先生的女儿今年7岁，离上大学还有11年的时间，根据目前国外名校的收费情况，一年的支出在30万左右，而且教育费用是逐年递增的，预计到时共需人民币200万元来完成她的大学四年学业。按年8%的投资成长率，每年需要投入12万元，而现在周先生家庭的年节余只有4万元，筹教育金都不够了，更别提说在国外定居了。建议作如下安排：将资产配置中的长期投资部分中投资基金的那一块作为教育金，另外每年定投4万元在基金上，到时可累计250万元的资金，作为女儿的教育金和在国外定居的费用是足够了。

　　养老规划

由于周先生有两套房，并有可利用资金用作养老金的准备，到时除了社保养老外还可以以房养老，可采取将房子抵押给银行等可行性措施保障自己的退休生活无虞。

2 丁克如何理财？

陈女士33岁，居住于上海，在某公司任职员。丈夫今年35岁，在某公司任部门经理。陈女士夫妇属丁克一族，不打算生育子女。

目前陈女士月收入5千元，年终奖2万。丈夫月收入1万元，年终奖10万元（以上收入均为税后)。目前房产3套，一套自住带车位，市值200万元。第二套小户型位于市中心用于出租，市值180万，年租金收入4.5万。第三套毛坯房在威海，市值42万。二人希望退休不在上海养老。一辆轿车价值15万，以上均无贷款。双方父母退休金已足够使用，而且还有一些赢余。目前夫妻二人每月开销7500元，每年旅游费用7万元。

夫妻二人希望通过投资让生活发生质的变化，现在股市投资约30万，而且投资3万元账户金，家中约有3万现金存款。如何使生活质量更好，而且还要保证养老的钱足够用，并且退休时可以经常旅游或环游世界？

建设银行上海宝山支行国际金融理财师韦栋：套现房产，投资更合理

陈小姐夫妇的情况目前在上海、北京等大城市中，具有一定代表性。储蓄率低；固定资产比重过高；投资组合结构不合理。

对于陈女士家庭目前的资产状况，不难发现，其三处房产总市值接近家庭净资产九成。目前陈女士工作和生活都在上海，威海的房产也未装修，进行该笔资产管理也不方便。个人建议通过出售位于威海的商品房，套出一笔资金，估计在40万左右（扣除税费），用于储蓄和投资。

　　投资规划调整

卖出股票：陈女士很注重生活质量，夫妻双方都有工作，平时没有充裕的时间和专业知识打理股票。建议卖出股票，把该笔资产加上抛售房产所得其中的20万元，合计50万元购买灵活配置型基金产品，“进可攻、退可守”，做中长期的投资准备。

固定收益类产品：从兼顾资产收益性和流动性考虑，建议定期存款10万元，债券或者银行理财产品10万元。

基金定投：选择一只指数型基金（比如沪深300指数基金）每月定投2500元，退休后停止，平均投资成本，追求长期的复利增长，分享中国经济发展的成果。

保障规划：

陈女士夫妇都有城镇医疗保险，目前年龄都已经达到中年，需要为双方购买重大疾病保险。根据目前重大疾病的医疗费用大致在20万元左右，故建议分别购买一份保额为20万元的重大疾病保险。

考虑到陈女士夫妇十分热衷于旅游，建议投保意外保险。根据双方收入不同，建议陈女士投保保额为50万元的意外险附加意外医疗保险，陈女士丈夫投保保额为100万元的意外险附加意外医疗保险。同时建议陈女士为两套房产投保家财险。

以上各投保项目合计保费约为每年25000元。

提高生活质量规划：

陈女士家庭在增添了保险开支和基金定投之后，每年还会有10.5万元的结余。建议可以把这部分如下利用。

建议陈女士每五年重新装修一下自住房，预计装修费用在15万左右。目前用于出租的房产也需要定期维护，预计每年1万元左右。建议每三到四年更换一辆新车，采用以旧换新的形式，不断提高汽车的档次，享受生活。

高质量的生活需要有健康的身体，每年参加全面的体检以及平时坚持锻炼身体，甚至比赚钱更为重要。

养老规划：

陈女士和先生目前的收入水平都比较高，退休后也会有一定数额的养老金，何况通过对陈女士家庭的资产结构、投资组合进行了调整，陈女士的两处房产、基金、存款，应该足以满足陈女士的退休生活。建议陈女士在退休后，逐步降低投资资产中基金的占比，增加银行定期存款和债券的持有比例。同时，随着社保和医保的改革，在陈女士和先生退休之后，这两项基本保障想必都可以“漫游”，陈女士可以考虑把上海2处房产抛售，去海南、杭州或者其它适合养老的城市购置1处房产，安度晚年。

3 在美国可以买房吗？

赵先生是一位公司经理，今年46岁，太太43岁。夫妻二人共有住房2套，一套空置在浦东，约150万左右，另一套自住，自住房没有贷款，总价约500万左右。家中一辆奥迪车，停车位已购买，无贷。夫妻二人没有购买额外保险，平均每月基本开销在2.5万，每年度假2万。每年只需给在新年时给父母一万左右即可。赵先生收入每年在50万左右，太太收入也有20万，均有社保。

股市约200万左右，现金30万左右。女儿今年20岁，在美国读书，希望女儿可以定居在美国，是否在美国买房也是赵先生考虑的问题，如何合理安排？

帆茂财富管理中心理财经理朱佩  ：出售浦东房，在美国置业

赵先生夫妇属于比较典型的中产阶级家庭，退休前收入丰厚并且稳定，追求较高生活质量，除了需要解决是否为女儿在美国买房的问题以外，还要为退休金考虑合理安排以及夫妇两人本身的风险保障。

财务状况诊断：

不动产比例偏高，空置房成死钱：不动产占总资产72%，明显偏高，固定资产流动性较差，变现难，租金收益低，如没有增值或不打算交易，则会面临购买力贬值。建议在未来几年减少该类资产的投资比例，转而增加流动性较好的金融产品，浦东的空置房可以考虑出手，然后去美国置业。

投资方向单一，投资方式与生活模式不匹配：首先，风险投资占流动资产86%，过于激进，若不改变投资结构，一旦股市损失严重，会影响退休后生活质量；其次，对于赵先生夫妇这样的管理层人士，一般不会有较多时间和精力关注研究股市，不适宜短线炒作，若中长期持有，则需防范心理风险，即克服人性的贪婪和恐惧，投入资金越大，心理风险越大；建议赵先生从股票中撤出80%，撤出的资金100万配置固定收益类产品，其余交给机构打理，基金，FOF甚至目前流行的TOT都是不错的选择。

每年结余较多，没有固定流向：钱先生年度结余37万，建议拿出20万每年或1.7万每月做定投，假设平均年复利为10%，当赵先生60岁退休时，将有超过600万的养老金。

风险保障不足，适当补充重疾险，意外险和健康险：赵先生负债为零，女儿即将独立，妻子收入也不错，所以负担不重，赵先生财务风险在于收入替代，买保险让该赚的钱跑不了。

赵先生家庭理财建议：

出售浦东空置房，在美国买房，目标价20万美元： 2009年10月28日美国商务部公布美国新房销售中间价为20.48万美元，二手房中位数一般比一手房中间价低4万美元，预计2010年美国房价快速升温可能性不大，因此20万美元可选择范围较广，容易满足赵先生的居住期望，也符合赵先生的支付能力，另外美国新房都是全装修房，所以只要考虑家电及交易税收，多预留5万美元的预算即可。美国养房成本大约为3%，拿到绿卡后一般会有减免。

调整流动资产结构，加大固定收益产品比例，提高抗风险能力。

坚持定投，积沙成塔，有了充足的养老金，退休生活更精彩。

补充保障，意外险保额：至少5倍年入，重疾险保额：至少2倍年入，健康险补贴额度：不低于日薪50%。