广发基金董事长王志伟：财富管理时代的基金行业定位

今年6月1日，新修订的《基金法》正式实施，基金业走向多元、包容、开放的财富管理新时代。“余额宝”等货币基金管理工具、广发“钱袋子”推出信用卡自动还款、微信平台推出基金交易等创新手段层出不穷，为方便投者进入财富管理领域打通了多条快捷通道。

作为全国规模前十的基金管理公司--广发基金管理公司，提出了“向财富管理机构转型”的战略口号，面对新的挑战和机遇，基金公司将如何布局？带着疑惑和期望我们采访了广发基金公司董事长王志伟先生，希望能够从刚刚满10周岁的广发基金身上找到答案。

　　转型财富管理机构的战略机遇

随着新《基金法》的实施，公募基金行业面临快速扩容的压力，金融牌照的放开一方面使基金公司将与券商、保险、信托、阳光私募等资产管理机构激烈竞争；另一方面保险系基金公司在未来一段时间内会相继成立，现有基金管理公司也将迎来压力与挑战。

对于这种状况，业内人士认为目前正是包括基金公司在内的金融机构向财富管理机构转型的战略机遇期。王志伟认为，从表面上看，随着竞争对手的增加，公募基金行业的业务和渠道都会更加拥挤；但从更高的层面来分析，这种影响反而是正面的。

“我们乐于见到这种现象，站在更高的角度看，大财富管理行业的发展对整个中国经济发展有好处，对投资者也有好处”。即便目前放开牌照，在财富管理领域，公募基金也具备一定的先发优势。这主要体现在人才储备、投资经验、投研能力与完善的投研流程、风险控制等方面。“基金公司在各类资产管理机构中，有一套健全且有效的投资研究体系，具有一定的核心竞争力，此外后续服务、中后台建设的优势也较为明显，相信在未来的大财富管理行业当中，传统的基金公司仍会占有重要的地位。

转型财富管理机构的实现途径

自上世纪90年代开始，财富管理已经成为海外各大投行重点开展的业务之一。在摩根斯坦利新近发布的二季度财报中，财富管理在摩根斯坦利的净收入中占比已经超过41％。

在国内，银行、信托、证券等金融机构已经在财富管理领域做出了积极探索。如招商银行在大力拓展私人银行业务的基础上，率先在国内尝试家族财富管理业务。

而对于公募基金管理公司来说，提供多元化的业务，多元化的产品，多元化的服务，打造多元投资能力，这是未来的一个发展方向。

“未来公司将以多元化、集团化、国际化、股份化作为发展的战略核心，围绕这”四化“目标，按照向财富管理转型的要求，坚持改革，培育多元投资管理能力，形成公司的特色业务。”王志伟告诉记者，广发基金将持续强化自身优势，即专业的投资能力与专业的人才队伍，以投资作为“发动机”，以服务和产品创新作为“双轮”，通过良好的投资业绩和专业化的服务水准回报客户的信赖。

而基金公司未来如何实现多元化发展？王志伟认为，基金公司向财富管理机构转型最重要的是要具备两个能力，一是投资能力，二是融资能力。前者是基金公司的传统业务，也就是权益类、固定收益类投资等业务，立足于资本市场；后者是新《基金法》允许基金公司通过设立子公司的方式开展的特定资产管理业务，如类信托或以后可能开展的类贷款业务，服务于实体经济。融资服务为基金公司的进一步发展打开非常好的大门。

据悉，海外大多数有影响力的基金公司是全能型的公司，为客户提供综合的资产管理服务，主要有三类业务：一是投资服务，主要是社保基金、企业年金、养老金等机构委托基金公司进行投资管理，比较类似中国基金公司的专户或私募业务；二是财富管理业务，面对高净值个人客户提供的理财服务，有点类似国内一对一专户理财或私人银行业务；三是资产管理业务，类似国内的公募基金业务。海外很多大型基金公司在这三类业务均有发展，只是在某些业务上更加精通一些。“广发基金公司未来的方向也是向综合的资产管理公司转变，向全方位多元化发展”，王志伟已然勾画好了广发基金的发展蓝图。

金融互联网助力

随着网络经济的发展，目前互联网金融和金融互联网发展如火如荼，前者如“余额宝”等各种“宝”、微信平台开通基金交易等日新月异；后者如招商银行推出“手机钱包”业务、广发基金推出“钱袋子”信用卡自动还款功能等创新手段层出不穷，为方便投者进入财富管理领域又打通了多条快捷通道。

王志伟认为，与基金公司等金融企业的互联?业务相比，余额宝等互联网金融更多的是起到其三方销售渠道的作用，本身并不对金融产品进行投资管理，也不能直接给投资者带来收益，都是通过其渠道为投资者提供相应的金融产品和理财服务。但互联网金融帮助客户实现碎片化零散资金理财。

就目前来看，无论是基金公司等金融企业的金融互联网还是电商的互联网金融，都对目前的金融市场带来了翻天覆地的变革，作为试点的货币基金首先享受到这两个变革所带来的福利，广发钱袋子、汇添富现金宝、淘宝余额宝所对接的都是货币市场基金。

平安集团董事长马明哲也认为，当前传统金融企业面临的是一场现代科技与传统金融业之间的竞赛，谁跑得快谁就赢。因此，基金公司在向财富管理机构的转型过程中，也势必要在金融互联网业务上大力发展，利用互联网的优势，提升财富管理的流动性、便利性、广泛性，为牌照业务和非牌照业务提供强大的信息技术支持。

但王志伟认为：“所有的这一切最后都要落实，就是基金公司能不能给投资者带来收益，能不能赚到钱，让客户的资产增值保值，也就是核心竞争力仍然体现在投资管理能力上，这就要考验基金公司的投资能力和产品开发能力，也就是要真正切实履行资产管理人的职责，才能顶住巨浪而不被淘汰出去。”