超200亿元注入资本市场！两大险企还有约300亿元耐心资本待投出

2024年7月7日，新华保险（601336.SH）在北京举办“XIN计划 心服务 新体验”2024年公众宣传日。新华保险党委书记、董事长杨玉成表示，新华保险联合中国人寿（601628.SH）发起的500亿元试点基金，目前已总计投出超200亿元，为资本市场注入长期稳定资金。

超200亿元注入资本市场，期限或超10年

在今年1月12日的新闻发布会上，证监会相关发言人表示，积极支持保险资金开展长期股票投资试点，中国人寿、新华保险是首期试点机构。上述500亿元试点基金，由中国人寿、新华保险等比例出资设立，双方于2024年1月25日就合资设立基金公司签署基金公司章程，该试点基金初次备案期限为10年，并且在10年期届满后，可以通过变更备案方式进行延期。

就该基金投资范围，中国人寿表示，该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票，按照市场化原则进行投资运作，根据市场形势把握建仓时机，动态优化策略。新华保险则在2023年年报中披露，通过与中国人寿共同设立基金形式长期投资于优质上市公司，有利于增加符合公司投资策略的长期投资资产，优化保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率。

值得一提的是，在上述试点基金成立前，中国人寿就已经服务了实体经济，优化资金投向，2023年末服务实体经济存量投资规模超4万亿元，绿色投资存量规模超4600亿元。

新华保险2023年末服务实体经济投资规模9200亿元，同比增长7.5%；服务国家战略投资余额超2400亿元，同比增长19.7%。

其中，新华保险支持新一代信息技术、生物科技、新能源、新材料等战略性新兴产业融合集群、专精特新企业发展，投资余额257.96亿元，同比增长43%；支持绿色发展战略和“双碳”战略，投资余额174.08亿元，同比增长19%；加大融资支持和合理让利力度，促进中小微企业融资增量扩面降价，投资余额106.29亿元，同比增长253%；服务国家重大区域战略和区域协调发展，投资余额1632.63亿元，同比增长11%。

中国人寿、新华保险持仓哪些上市公司？

新华保险与中国人寿合资设立的基金公司为鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司（以下简称：鸿鹄志远），于今年2月成立。6月28日，在新华保险2023年股东大会上，公司董事长杨玉成表示，新华保险积极配置符合险资偏好的高股息或行业细分龙头，同时透露公司与中国人寿间合作顺畅，上述试点基金资金已配出来一部分。

而据各上市公司披露的2024 年一季报，中国人寿、新华保险同时持仓深科技（000021.SZ）、云赛智联（600602.SH）、华锦股份（000059.SZ）、中信特钢（000708.SZ）、锦江酒店（600754.SH）、邮储银行（601658.SH）、重庆啤酒（600132.SH）、青岛啤酒（600600.SH），并且均位列上述上市公司的前十大机构投资者。

深科技在高端存储芯片封装和测试领域拥有丰富的经验和技术储备，能提供各类客制化的测试程序开发和芯片特性分析服务。2023年公司整体毛利率为16.52%，同比增长4.66个百分点。

云赛智联定位于中立第三方高端数据中心运营商，为目标客户提供高可用智算中心和高性能算力服务。公司2023年实现营业收入52.64亿元、归母净利润1.93亿元，研发投入3.73亿元。

此外，2023年7月，云赛智联松江大数据中心二期项目作为上海重大功能性事项导入松江新城，同年10月，入选上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单。

华锦股份是中国兵器工业集团有限公司石化平台上市公司，2023年公司立项重点研发项目41项，成功研制聚烯烃产品新牌号12个，新增车用油、工业用油、船用油、特种用油等成熟配方169个。

中信特钢具备年产约2000万吨特殊钢材料的生产能力，目前在积极推进国际化发展，寻求多元海外合作模式。2023年中信特钢实现钢材销售1889万吨，其中出口销量达到238万吨，同比增长50.1%。

截至2023年12月31日，锦江酒店有效会员总数达到19496万人，公司预计2024年实现营业收入154亿~160亿元，比上年度增长5%~9%，其中来自于中国大陆境内的营业收入预计同比增长6%~10%。全年计划新增开业酒店1200家，新增签约酒店2500家。

2024年一季报显示，邮储银行积极响应政策号召，发力制造业、基础设施建设、专精特新与绿色金融等重点领域，小企业及公司贷款规模实现较快增长。在信贷业务上，邮储银行坚持“量价险”平衡，2024年一季度末信贷差异化增长极余额达到5.31万亿元，占各项贷款余额的比例达到62.34%，较上年末提升了0.35个百分点，其中主要聚焦“三农”和小微企业领域的“两小”贷款增量均创历史新高。

重庆啤酒基本自1997年上市以来持续派现，2023年公司每股派发现金红利2.80元（含税），共计派发现金红利13.55亿元；青岛啤酒已连续派现25年，2023年公司每股派发现金红利2元（含税），共计派发现金红利27.28亿元。

此外，相对新华保险，中国人寿投资A股更加深入且广泛。截至2024年一季度末，中国人寿是万达信息（300168.SZ）的第一大机构投资者，是仙琚制药（002332.SZ）、中国联通（600050.SH）的第二大机构投资者，同时是厦门国贸（600755.SH）、双汇发展（000895.SZ）、太极股份（002368.SZ）、安徽合力（600761.SH）、皖新传媒（601801.SH）、华贸物流（603128.SH）的第三大机构投资者。