黄清海：普惠金融时代正式来临

由于金融压抑，国内诸多低收入的社会群体和小微企业无法获得应有的金融服务机会，但却积聚了巨大的市场体量，随着监管政策的放开，普惠金融的时代正向我们走来。

何为普惠金融？作为一种较新的概念，简言之，就是每一个低收入的社会群体和小微企业都应该有获得金融服务的机会。

金融压抑催生普惠金融

在国内，最早引进“普惠金融”概念的是中国小额信贷联盟。2012年6月19日，原国家主席胡锦涛在墨西哥举办的二十国集团峰会上第一次以国家领导人身份在公开场合正式使用普惠金融概念。2013年11月12日，中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融”。自此，普惠金融的业务才逐渐被中国人所接受。

一直以来，我国就存在诸如利率限制、金融资产单一、信贷配额等金融压抑的问题。产生金融压抑问题的主要原因是金融市场还不够发达，导致了金融产品的相对稀缺。事实上正是由于金融抑制的存在，使得低收入社会群体和小微企业不能融入现有的传统金融体系，他们的生活生产状况往往也因此趋于恶化，缺乏足够的资金来源，从而陷入收入过低导致的低投入，最终导致无法获得收益这样一个恶性循环中。

也正因此，我国的金融市场出现了这样的两极分化：传统的金融机构对小微型企业的支持不足，使小微型企业的融资需求不能得到及时满足，小微企业无法扩大生产和发展壮大；与此同时，一般客户达不到金融机构的理财门槛，手中闲置资金得不到很好的利用。在这样的情况下，将传统金融业务与互联网技术进行深度融合，为社会大众提供金融服务，改善他们的生活，促进社会经济健康和谐发展，正是我国推行普惠金融的真正原因。目前，我国普惠金融行业呈现爆发式增长的态势。

普惠金融的发展是大势所趋

由于普惠金融所针对的投资理财门槛非常低，使得专注于普惠金融业务的机构必须遵循普惠的原则，努力夯实基础、积累口碑，才能拥有巨大的市场体量。关于这点，徽仁财富经过详尽的市场调查之后确定了普惠金融的战略发展方向就是一个例证。因为遵守了普惠金融的本质和初衷，在成立不到一年的时间内，徽仁财富的财富管理规模就已破亿，充分说明了普惠金融对于小微企业和低收入群体对金融服务的巨大需求。此外，在普惠金融领域获得成功的目前还有宜信财富，由于较早进入这个领域，宜信财富在普惠金融领域也摸索出了较为成熟的经验。

不仅如此，普惠金融通过对传统金融体系的创新，能够达到让每一个社会群体和小微企业都可以获得金融服务的目的，包括产品创新和制度创新。真正优秀的普惠金融机构，会针对准客户群体的特性推出一系列的创新产品和服务模式：可以是极具创新力的全新理财服务模式，可循环增值；也可以是短期理财服务模式；有的是具有较高资金流动性的理财服务模式，分为2个月、3个月、6个月、9个月四档模式；也有的产品系列是按月回收理财收益的理财服务模式，本金选择继续出借，利息按月回收……无一例外地都是针对不同低收入群体以及小微企业的需求，灵活而安全地设计出相适应的理财产品。

值得注意的是，由于建立普惠金融体系的主要任务是为低端社会群体和小微企业提供金融服务，并对其进行有效的覆盖。为此，需要在法律层面和监管层面为新的体系提供发展的条件。就在2014年1月20日，银监会宣布对监管的组织架构进行重大改革，首次专设了普惠金融部。随着监管政策已越来越临近，2015年极有可能成为真正的监管元年，普惠金融的时代正式来临了。

文 / 徽仁财富 黄清海