科技金融如何颠覆传统金融

随着互联网金融和科技的兴起，科技金融日渐成为大家关注的热点，并吸引众多投资者的跃跃欲试。作为未来颇具前景的领域，科技金融不是一个噱头，而是科技和金融的优势互补和资源整合。

最近很多人都在谈“互联网金融”以及互联网金融所衍生的金融商品与交易平台。大多人都认为互联网金融是未来的一个新板块，有可能颠覆传统的金融，但我个人认为是互联网与金融的本质造就了互联网与金融在未来的不同发展，就如此前我在《互联网金融只有三到五年的寿命》中所说的，因为本质的不同，所以谁也无法取代谁，而是把两种产业做一种有利的整合而已。

赖国光 珊霖咨询总经理、香港大学ICB客座教授

实际上，互联网金融的架构也只是科技金融的一种创新模式。相对于实体产业，网络上的汰旧换新非常迅速，但如果互联网金融没有升级成为未来掌握“客户端”的物联网金融，就有可能被淘汰。互联网金融要怎么做才能不被淘汰？除了掌握客户端外，也需要做好上下游点与点的整合。也就是说，上游的点是资本供给方，下游的点是资本使用方，而互联网就是中间的桥梁，资本之车在桥梁之间穿梭就是传统的互联网金融。

在此基础之上，如何让车辆（资金）安全行驶是互联网需要注意的地方。与此同时，互联网金融在发展过程中可以结合互联网的其中一个特质（P2P）及金融的本质（资本）来帮助传统产业升级成为高新科技产业与高新服务业。也正因此，不少人提出了“科技金融”的概念。

所谓的科技金融有两个型态：以科技为导向和以金融为导向，这两种模式有着较大差别。

以科技为导向

一般来说，以科技为导向的“科技金融”，它将提供更高技术与更低成本的设备来节省金融产业对于系统所投入的成本，利用云端技术帮助银行节省成本便是其中一种。例：云储存可以把购买与升级服务器的支出改为远程租赁（非核心的数据可以委外储存），也可以在每个网点进行每笔交易时用更快的联网技术直接备份到远程，除此外还可以利用云计算的功能减少前端的设备支出。

其次，以科技为导向的科技金融是利用科技做出更便民的产品。如更小更安全的U盾、使用更便捷的网络银行、自助银行、手机银行、APP银行、微信APP的二次开发等产品。这些科技软件甚至在未来万物联网时代中还有可能植入所有客户端进行简单操作与使用。在未来，把GOOGLE眼镜中植入金融的元素，或是在APPLE的手表植入金融的元素，这种颠覆传统的做法将大量存在。

以金融为导向

随着产业的资本化，利用金融资本帮助传统产业升级成为高新科技业是重要环节。诸如目前我国的传统产业有两大问题：技术含量不够；人力成本节节升高，城乡差距等问题造成的“就业难”和“招工难”。所以传统制造业必须开始升级，但是庞大的费用需要金融的介入。此时，金融业可以配合政府的政策用比较灵活的融资方式协助企业做升级，租赁、银行表外资金、风险投资、私募股权等都是良好的方式。

此外，金融业结合科技业的量化模块来降低征授信的风险也是科技金融的有效方式。比如利用大数据挖掘的方式对所有放贷客户数据进行分析，就可以知道各种类型的客户倒帐率、信用级别等数据。

比如，在实践操作中，性别（男士与女士的倒帐率肯定不同）、婚姻（已婚、未婚、离异）、年龄、户口（哪里人，城市还是乡村户口）等数据，都可以成为分析倒帐率的参数，并藉由科技来量化后衍生出更多的符合政策的金融商品。

以当下国家非常支持的文化创业产业来说，由于文创产业资产的虚拟性（很可能是艺术家的脑子、专利权、知名度等无法量化的东西），金融业要扶持文创产业有着一定的难度。在此情况中，针对每个欲创业的艺术家或大学毕业生，设计一个符合他们“文化产业扶持贷款”，风险就可以用之前所量化的模块来降低。符合模块的就可以申请，不符合模块的就要增加担保，以金融为主帮助产业的发展和提升。

科技金融颠覆传统模式

人们热衷谈论的“科技金融”其实就是科技方提供科技的服务给金融业，而金融方则提供资本给有需求的科技业，各自做擅长的事情。随着互联网科技的大众化，科技的进步也让科技与金融之间更加紧密，而互联网金融就可以成为很好的桥梁。

由于科技的创新，未来的科技金融会先由科技来牵引传统金融走向多渠道的变革，而传统金融因为科技变革成五个世代：第一世代：互联网金融（当下即将成为过去）；第二世代：物联网金融（当下即将繁荣）；第三世代：大数据金融（已经发芽，在未来即将创造更大的商机）；第四世代：万物联网金融（已经发芽，在未来即将创造更大的商机）；第五世代：虚拟现实金融（物联网科技已经提升到结合了光学并做出拟真的投放来当客户端）。值得注意的是，大数据金融与万物联网金融几乎是在同一个时代一起发芽和成长，所以我们也可以把这两个时代统称为“大数据万物联网金融时代”。

由此可见，在物联网时代的科技金融肯定会打破“物与物的壁垒”，例如腾讯的微信打破了海尔的冷气与手机之间的壁垒，使用手机也可以遥控冷气，甚至可以衍生出海尔的维修、换冷媒等付费的服务，在未来会成为颠覆传统的新模式。

科技金融的发展之路

虽然科技带领传统金融业的转型，但是转型后的科技金融业，因为金融的本质不变，拥有资本的金融业反而可以藉由科技的创新来拓展新的渠道发展新的业务与营利模式。

以P2P来说，传统的P2P只是媒介，而金融业却可以成立P2P的平台并利用拥有“帐户”这一功能来对资金做出监管。同时，还可以把资金投入想升级的传统产业，其投入方式是替其购买高新科技设备帮助其产业升级，但为了确保该笔资金投放的安全性，可以把P2P的投资方转为设备的持有人（动产持有人），再用租赁高新设备的方式给予产业，而此时产业方只是租用设备并负担租金（租金内已经包括利息），所以设备的所有权仍为出借方，而银行也可同时帮助产业方做出应收帐款的服务来确保债权。

而针对文创产业，利用P2P的另外一种模式（创业者募资网站的模式）也可以达到比较好的效果。

也就是说，金融方成立一个创业者募资的P2P网站，想创业的人可借此公布其创业计划或想要扩大规模的计划给予投资人。网站在计划公布后可开立一个“募集期”，（募集期中所募集的所有资金都是在银行的监管账户内，创业者无法使用其资金），当募集期到期后如尚未募集成功，就意味着大家并不看好这创业计划，金融平台方可把所募的资金退回投资人；如果募集成功，金融平台方可协助投资者与创业者签订投资协议、协助其创业，并在不同时期给予不同的融资需求，以便更好地帮助创业者。

综上所述，未来的科技金融是要互相利用科技与金融的优势来促进发展，即科技的提升给予金融业更多的想象空间（不管系统还是设备或是物联网的平台），而金融的发展也可以凭借科技的提升创造出更多的交易模式与衍生产品。