“国联+民生”方案调整，中金公司第三大股东拟清仓减持

国联证券宣布发行股份收购民生证券99.26%股份，交易对方涉及索菲亚等7家上市公司。而原拟出售民生证券0.74%股份的已退市上市公司*ST泛海，已退出本次交易。

此外，海尔金盈计划减持不超过2.1964%的中金公司股份，此前市场传言中金公司将与中国银河合并。

“国联+民生”方案调整，泛海退出交易

2024年8月8日，国联证券（601456.SH）董事会审议并通过了《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案（调整后）的议案》等相关议案，国联证券拟向民生证券股份有限公司（以下简称：民生证券）的45名股东发行股份购买其所持的民生证券99.26%股份，同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。

交易价格方面，本次交易标的资产民生证券100%股权的评估值为298.89亿元，考虑到评估基准日（2024年3月31日）后标的公司现金分红17059.32万元及回购股份支付702.57万元，在评估值基础上相应扣减上述金额后，标的资产估值调整为297.11亿元。本次交易收购标的资产99.26%股份，对应交易作价294.92亿元。

国联证券通过发行股份的方式支付对价，发行价格因分红除息由此前的每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量为264026.91万股，占发行后上市公司总股本的48.25%（不考虑配套融资）。

国联证券表示，本次交易对手方涉及7家上市公司，分别为索菲亚（002572.SZ）、东方创业（600278.SH）、华谊集团（600623.SH）、大众交通（600611.SH）、张江高科（600895.SH）、上港集团（600018.SH）和时代出版（600551.SH）。

上述7家上市公司（及相关子公司）分别持有民生证券2.58%、1.16%、1.29%、1.94%、0.65%、0.65%、0.65%股份，国联证券应向上述企业分别支付对价7.68亿元、3.46亿元、3.84亿元、5.76亿元、1.92亿元、1.92亿元、1.92亿元。

从业绩方面来看，本次交易后，上市公司国联证券的资产规模、归母净利润均有一定幅度的增加，有利于增强上市公司抗风险能力和持续经营能力，上市公司资产质量和整体经营业绩有所提升。

根据交易报告书，截至2024年3月31日，国联证券资产为932.32亿元，备考合并后为1652.87亿元，变动率77.29%。2024年第一季度，公司营业收入为1.73亿元，备考合并后为12.37亿元，变动率613.14%；归母净利润为-2.19亿元，备考合并后为0.96亿元，变动率144.08%。

实际上，2024年5月14日，国联证券董事会已审议通过相关议案，拟向民生证券的46名股东发行A股股份购买其所持的民生证券100%股份。

出于部分股份存在质押及被司法冻结且无法于本次交易进行前及时解除等原因，泛海3（400205.NQ），即已退市上市公司* ST泛海（000046.SZ）退出本次收购，国联证券目前也没有收购其所持有的民生证券0.74%股份的计划。

海尔金盈或将“清仓”中金公司

2024年8月9日，中金公司（601995.SH）公告称，公司股东海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（以下简称：海尔金盈）根据自身发展需要，计划自8月15日至11月14日期间，通过大宗交易方式或集中竞价交易方式，减持合计不超过10602.63万股公司A股股份，不超过公司总股本的2.1964%。

在该减持计划发出后的首个交易日，即8月12日，中金公司股价下跌2.93%，收盘价28.20元/股，盘中一度跌至27.68元/股，跌破其A股发行价。

据悉，海尔金盈是中金公司的第三大股东，目前共持有10602.63万股公司A股股份，占公司总股本的2.1964%，均为在公司首次公开发行A股股票并上市前取得的股份。也就是说，若海尔金盈按上限减持，将清仓其所持中金公司的股份。

8月9日收盘，中金公司A股股价收报29.05元/股。以此计算，海尔金盈本次减持或将套现超30亿元。

实际上，这并非海尔金盈首次减持中金公司。海尔金盈此前已四次实施减持，对中金公司的持股比例也从8.26%一路下滑。

2022年6月，海尔金盈计划通过大宗交易方式减持不超过1.35亿股中金公司A股股份，不超过公司总股本的2.8%。在本次减持中，海尔金盈累计减持了1.94%，减持总金额为36.85亿元。

2023 年5月，海尔金盈计划减持不超过9654.51万股，不超过公司总股本的2%，最终顶格减持，减持总金额为35.21亿元。

2023年8月，海尔金盈第三次宣布减持中金公司。海尔金盈计划减持合计不超过1.45亿股中金公司A股股份，不超过公司总股本的3%，实际减持0.12%，减持总金额为2.12亿元。

2024年1月，海尔金盈宣布继续减持不超过2%中金公司股份，实际减持1.9994%，减持总金额为30.17亿元。

值得关注的是，2024年7月31日，中金公司、中国银河（601881.SH）股价双双异动，有消息称两家券商将合并。此后，两公司负责人均表示以公司公告为准。

2023年11月，证监会表示，将支持头部券商通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行。彼时，市场上就曾传出两家公司合并的消息。

而在2023年11月13日盘前，中国银河、中金公司曾发布澄清公告，表示未得到任何来自政府部门、监管机构或公司控股股东、实际控制人有关双方合并重组传闻的书面或口头信息。