超20只基础设施REITs产品上市发行 上市公司参与热情高涨！

近年来，我国基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点发行工作加快推进，各类配套规章制度逐步完善，市场建设逐渐完备，目前已上市发行的产品超20 只。今年以来，REITs 产品上市消息不断。A 股市场上，上市公司参与热情高涨，除了参与相关基金产品份额认购外，也有公司以旗下资产为标的，开启REITs 申报工作。

基础设施领域REITs稳步推进

超20只公募产品已上市发行

2022年11月15日，华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施REIT（基金简称：华泰江苏交控REIT；基金代码：508066.SH）登陆上海证券交易所，标志着江苏首单高速公路公募REITs项目基金正式上市交易。据披露，华泰江苏交控REIT募集资金30.54亿元全部用于江苏省单体投资量最大的沪武高速公路太仓至常州段扩建重大工程资本金出资，将有效完善江苏高速公路网络、服务长三角一体化发展国家战略。

随着华泰江苏交控REIT成功发行上市，目前市场上已发行上市的基础设施领域不动产投资信托基金产品超20只。

Choice金融终端数据显示，截至2022年11月15日，公开披露的基础设施REITs产品有25只，其中已经上市发行的共21只。21只REITs产品中，产业园区类的有7只、收费公路类的有6只、保障性租赁住房类3只、港口仓储物流类2只，发电、污水处理、垃圾处理及生物发电三类中各有1只。

发行基础设施REITs产品是深化金融供给侧结构性改革、提升资本市场服务实体经济能力、丰富资本市场投融资工具的步骤之一。近年来，我国基础设施REITs试点发行相关工作加快推进。

2020年4月30日，中国证监会、国家发展改革委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》（证监发〔2020〕40号），宣布将允许发行以盈利的基础设施项目为支撑的不动产投资信托基金（REITs），可在二级市场公开交易。据悉，基础设施项目主要包括仓储物流，收费公路、机场港口等交通设施，水电气热等市政设施，污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施。

2020年8月3日，国家发展改革委办公厅发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》。同年8月6日，中国证监会正式发布了《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》。

2021年7月2日，国家发展改革委发布《国家发展改革委关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》。

2022年5月25日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，要求建立健全基础设施REITs扩募机制，鼓励已上市的基础设施REITs通过扩募等方式筹集资金购入优质资产。

2022年7月7日，国家发展改革委办公厅发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）新购入项目申报推荐有关工作的通知》，其中提到，要充分运用新购入项目机制推动基础设施REITs健康发展。

随着REITs市场建设帷幕拉开，其广阔前景，将吸引更多参与者大展拳脚。A股市场上，多家上市公司参与认购REITs产品。

中金安徽交控REIT基金合同生效

多家A股公司参与认购

2022年11月12日，中金基金管理有限公司（以下简称：中金公司）发布中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：中金安徽交控REIT；基金代码：508009.SH）合同生效公告，生效日期为2022年11月11日。

据披露，中金安徽交控REIT募集份额为10亿份，发行价格为10.88元/份，募集资金108.80亿元。其中，战略配售初始发售份额为8亿份，占发售份额数量的80%。根据该合同生效公告，本次发售的36家战略投资者均已根据战略配售协议，按照网下询价确定的认购价格认购其承诺的基金份额，并在规定时间内将认购款项足额汇至基金管理人指定的银行账户。其中，皖通高速（600012.SH）及设计总院（603357.SH）两家上市公司成功认购中金安徽交控REIT。

公告显示，皖通高速分别于2022年9月21日、2022年10月19日召开董事会会议和临时股东大会，审议通过了《关于参与认购安徽交控沿江高速公募REITs暨关联交易的议案》。2022年11月7日，皖通高速将其认购金额4.23亿元转至中金公司指定银行账户，完成认购确认。

设计总院分别于2022年9月30日、2022年10月18日召开董事会会议和临时股东大会，审议同意公司以不超过3亿元认购中金安徽交控REIT。作为战略投资者，设计总院认购本次发售总额的2.40%，认购价格为10.88元/份，认购金额为2.61亿元。2022年11月7日，设计总院将认购金额2.61亿元转至中金公司指定银行账户，完成认购确认。

公开信息披露，中金安徽交控REIT目标基础设施资产为沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段公路收费权及对应公路资产，不含沿江高速公路路段内的服务区及停车区（指天门服务区、千军服务区、马衙服务区、牛头山服务区、顺安停车区）等配套资产项目。

除了上述的皖通高速和设计总院，中金安徽交控REIT的36名战略投资者中，还出现了华安证券（600909.SH）、招商证券（600999.SH）、中国银河（6 018 81. SH）、中国人寿（6 0162 8 .SH）、国元证券（000728.SZ）的身影。

上市公司认购热情高涨

多家公司参与REITs产品认购

除了上述公司，A股市场上，还有不少上市公司也参与认购REITs基金份额。

2022年9月29日，张江高科（600895.SH）公告披露，为积极响应国家关于盘活存量资产的号召，公司拟参与华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：华安张江光大REIT；基金代码：508000.SH）的扩募工作。

华安张江光大REIT于2021年6月21日成功上市，是全国首批、上海市首单基础设施公募REITs产品。根据交易安排，华安张江光大REIT拟通过定向扩募的方式募集资金，投资于“华安资产张润大厦资产支持专项计划”，并由该专项计划通过购买张润置业100%股权及其他权益（如有）的方式最终投资于张润大厦。根据相关评估报告，张润置业持有的张润大厦的市场价值为16亿元。

公告显示，张江高科（或其公司同一控制下的关联方）认购份额为华安张江光大REIT本次扩募份额的10%至20%。张江高科披露，如张润置业项目最终以评估价格完成目标股权退出，预计公司将实现税后利润约3.3亿元。

富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金（基金简称：富国首创水务REIT;基金代码：508006.SH）于2021年6月21日在上海证券交易所挂牌上市，实际发售基金总额18.5亿元，其中首创环保（600008.SH）作为原始权益人认购富国首创水务REIT的51%基金份额。

2022 年9月16日，富国基金发布公告，富国首创水务REIT以2022年6月30日为基准日，进行2022年第一次分红，拟分红金额为7315万元，分配比例为98.60%。

2022年9月28日，首创环保公告披露，富国首创水务REIT计划在上海证券交易所扩募发行，预计扩募规模为9亿至13亿元。公司拟开展公开募集基础设施公募REITs新购入基础设施资产申报工作并向基础设施公募REITs转让部分资产，且未来公司将继续通过战略配售确保继续持有51%基金份额，保持公募REITs纳入合并报表。

据其披露，本次拟新购入基础设施项目为长治市污水处理特许经营项目（以下简称：长治项目）。长治项目位于山西省长治市，属于污水处理类市政基础设施项目。长治项目的总处理规模为27.5万吨/日，其中主城区污水处理厂项目处理能力为20万吨/日，长北污水处理厂项目处理能力为7.5万吨/日。

这些公司以旗下资产为标的

拟申请发行REITs

此外，多家上市公司拟以旗下资产作为标的资产，申请发行REITs。

2022年8月30日，金隅集团（601992.SH）公告披露，为打造基础设施资产上市平台、盘活存量资产、降低资产负债率，公司审议同意开展基础设施公募REITs申报发行工作。

公告显示，金隅集团拟以位于北京市海淀区西三旗金隅智造工场产业园区的X京房权证海字第080659号《房屋所有权证》项下房屋所有权、京房权证海国更字第010300 6号《房屋所有权证》项下“楼号或幢号”为1-4号的四幢建筑物房屋所有权，及附属设施等发行公募REITs。根据初步评估结果，拟定募集规模约 17亿元。截至该公告日，该项目处于待申报阶段。

无独有偶，2 0 2 2 年8月3 日，瀚蓝环境（600323.SH）公告披露，为响应国家号召，促进公司投资的良性循环，助力公司“十四五”战略规划落地，同意公司启动基础设施公募REITs发行工作。公司拟选取排水业务或固废处理业务相关资产作为入池资产，具体入池资产待梳理完成后再进一步确定，规模预计为10亿至30亿元。

此外，2022年11月8日，吉电股份（000875.SZ）披露，拟以其所属子公司持有的镇赉黑鱼泡风电项目、天阜光伏项目、临泽光伏项目、天门胡市风电项目、莱州土山镇光伏项目、万年光伏项目、淮南潘阳光伏项目作为标的资产向深圳证券交易所申请注册并发行资产支持专项计划（类REITs），发行规模不超过27亿元。