交行首席经济学家连平： “审慎监管是互联网金融健康发展 的良药”

“P2P网贷市场的出现，有助于很好地来弥补中国整个金融体系当中的短板，现在事实上证明，它的功能比起小贷公司要强很多。在行业加以规范之后，P2P网贷行业将在很大程度上帮助中国的金融体系解决普惠金融不足的问题。”交通银行首席经济学家连平说。

关于金融监管，连平也提出了他的看法。连平认为：“在未来审慎监管应该说是互联网金融健康发展的良药。”有观点认为，互联网金融是一个新兴的业态，新的行业，为了更好地帮助推动这个行业的发展，所以要在未来推行适度宽松的监管政策。而连平却不这么认为，他解释说：“好像有点把监管和创新对立起来的这种嫌疑，因为它是新兴行业，为了支持它的创新，所以监管要适度宽松，我觉得这个表述有一种嫌疑。该紧的地方还是要紧，该松的地方你就应该要松。”

连平认为，如涉及到业务创新，能够有效控制道德风险，但是可能有一些经营风险的，这种创新应该坚决的支持。但是有些创新口子开得非常大，道德风险到处可以看到它的痕迹，将来有可能朝这个方向去发展，或者说会出现问题，这种监管要严格地进行。尤其是一些基础性的监管，毫无疑问要非常严格地来执行，不要把支持创新跟加强监管搞成对立的，这不合适，尤其是监管政策，不是一率适度宽松，适度宽松这种话是货币政策，它有总量概念在其中，因此适度监管，应该改成审慎监管比较好。

“征信体系不健全，合格的投资人比较少，这些问题都客观存在。现在压力非常大，在这种环境下，应当实行审慎监管，而不是非常宽松的监管。”连平说。

对于监管的具体方面，连平还提出了6个方面的建议。首先，准入监管还是要非常地严格，标准要十分得清晰，该紧的地方还是要紧。如说平台资质，这个要求应该高一点。其次，资本金，一点点资本金不合适，这是准入方面的一个监管。

同时，需要内部的规章制度的建设，也就是这个平台规章制度要按照监管要求，监管要提出一系列规章制度，尤其是有关风险控制方面，平台具体怎么做，应该有明确的规定。

信息披露，主要是借款人的信息要充分详尽加以披露，作为监管来说，要确定好几个方面，哪几点要清晰披露，披露信息需要有材料加以证明，而不是口说无凭的，这是信息披露要加强。资金的托管、存管的问题要到位，不是简单说资金交给银行就完了。按照平台指令说，这个钱花到哪里去，里面也要有很具体的规定，什么地方可以花，什么地方不能花，银行作为一个托管银行，具有什么样的责任，可以收费，但是收费以后银行的义务是什么，责任是什么?应该做这到笔钱怎么很好按规定加以管理，出问题，唯银行是问。还有投资者是什么样的状态，可能你不太适合这种投资产品。此外，监管部门对平台的一种常态化的检查、监督，事后的评估。如每年要评估一次，要给一个报告，经常现场和非现场的检查要对这些平台经常地加以惊醒，这样才能够很好地来管好这个行业。“要加以完善这些监管的制度、方法、路径，把这个行业很好管起来。管好，这个行业有很好的发展前景，反之，其实在这个行业天下纷争，问题很多，出现大量的道德风险的这种情况下，我们这个行业中间许多规规矩矩在发展业务的人，其实它也是很难受的，行业自律也很难做到，这方面还需要加大力度。

连平还形象地将互联网金融监管比喻为“烂橘子”理论，他说：“中小学的班主任老师，在班上经常要讲一个烂橘子的理论，几个同学闯了祸，影响了班级的荣誉。我们监管也是这样，首先橘子进去要把准入的关把好，烂橘子全部踢掉。还有橘子进去之后也会烂，有的人资质本身不太好，也有可能压在底下，经常也要翻一翻橘子有没有烂掉，这个是监管者经常要做的事情，只有这样，监管者才能维持很长的时间储藏在那边，对监管方面应该有更高的要求。这样，我们才会迎来一个很好发展前景的行业。”对于行业未来发展趋势，连平则分析认为，将来总体上应该回归一个信息中介的定为，长期发展来看，P2P平台与银行之间的合作还是有较大的空间。“规范整顿之后，这个市场长期发展的前景是比较广泛的，我还是很看好。”